Акции Robinhood (HOOD) столкнулись с волной понижений рейтингов аналитиков на фоне замедления объемов торгов

На этой неделе компания Robinhood Markets столкнулась с серьезными препятствиями, поскольку несколько аналитиков Уолл-стрит снизили свои ценовые ожидания после публикации разочаровывающих торговых данных за март. Robinhood Markets, Inc., HOOD В среду Джон Тодаро из Needham пересмотрел свою целевую цену в сторону понижения со 100 до 90 долларов, хотя и сохранил бычью рекомендацию «покупать». Его решение было основано на наблюдениях за замедлением роста практически во всех сегментах платформы. «Мы рассматриваем HOOD как самую передовую платформу финансовых услуг в ее эволюции к комплексному финансовому суперприложению, однако последние данные об объемах и снижение чистого процентного дохода предполагают более спокойную операционную среду», — пояснил Тодаро. Мартовский отчет о результатах деятельности, опубликованный 30 марта, показал, что условные объемы торгов акциями достигли примерно 196 миллиардов долларов. Платформа обработала 187 миллионов опционных контрактов, а условные объемы торговли криптовалютой составили 16 миллиардов долларов. Тодаро скорректировал свои прогнозы по акциям и опционам на первый квартал 2026 года в сторону понижения, но сохранил свои прогнозы по объему криптовалюты без изменений, отметив, что снижение в этом секторе уже было учтено в предыдущих моделях. Он также снизил ожидания доходов как на 2026, так и на 2027 год, в первую очередь из-за ожидаемого снижения торговой активности и уменьшения чистого процентного дохода. Его пересмотренная целевая цена в $90 отражает дисконтированный расчет Needham EV/EBITDA на 2027 финансовый год в 27 раз. Эта корректировка произошла через день после того, как Стивен Чубак из Wolfe Research снизил свою цель со 115 до 81 доллара, что представляет собой снижение примерно на 30%. Его пересмотр последовал за снижением доходов от транзакций с криптовалютой, чему еще больше способствовала слабость рынка цифровых активов в целом. Эд Энгель из Compass Point аналогичным образом снизил свою целевую цену в среду, поднявшись со 127 до 108 долларов, сохранив при этом рекомендацию «Покупать». Его модели прогнозирования прогнозируют, что выручка в первом квартале окажется на 9% ниже консенсус-ожиданий, при этом дефицит ожидается по всем трем основным направлениям бизнеса. Энгель заметил, что активность розничной торговли обычно замедляется после пяти-шести месяцев подряд волатильных рыночных условий, и что большинство фаворитов розничных инвесторов в целом снизились с начала октября. Он сравнил с апрелем 2025 года, когда аналитики снижали прогнозы в преддверии Дня освобождения. Энгель предположил, что в случае восстановления рынков Robinhood может стать значительным бенефициаром, учитывая календарь IPO на 2026 год. Акции HOOD за последние шесть месяцев упали на 52% и торгуются на 46% ниже своего 52-недельного пика в $153,86. В настоящее время коэффициент P/E составляет 34,14, а рыночная капитализация составляет 63,1 миллиарда долларов. Анализ InvestingPro показывает, что акции кажутся переоцененными на нынешнем уровне цен. Несмотря на торговые проблемы, не все индикаторы являются отрицательными. Банковские операции Robinhood превысили 1,5 миллиарда долларов США по депозитам, обслуживая почти 100 000 финансируемых клиентов, что представляет собой увеличение депозитов примерно на 50% за последний период. Bernstein SocGen Group снизила целевую цену со 160 до 130 долларов, сохранив при этом рейтинг лучше рынка. Инвестиционная фирма продолжает прогнозировать увеличение прибыли на акцию на 25% к 2026 году и совокупный годовой темп роста выручки на 30% в период с 2025 по 2027 год. Джеффрис начал репортаж с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой в $88, подчеркивая возможности расширения участия глобальной розничной торговли и диверсифицированного предложения продуктов. По данным TipRanks, HOOD сохраняет консенсус-рекомендацию «Сильная покупка» на основе 15 оценок «Покупать» и 2 оценок «Держать» со средней целевой ценой в $117,33, что предполагает потенциал роста примерно на 67% по сравнению с текущими торговыми уровнями. Самая оптимистичная целевая цена среди аналитиков достигает $147. Полный отчет о прибыли компании за первый квартал планируется опубликовать в мае.