Акции SanDisk (SNDK) выросли на 11% после оптимистичных комментариев аналитиков и повышения прогнозов

1 апреля после сложного периода акции компаний Memory Semiconductor пережили долгожданный рост. Акции SanDisk (SNDK) выросли примерно на 11,3% и достигли отметки в $692,73 в ходе дневных торгов, в то время как Micron (MU) продемонстрировал сопоставимый рост +11,4%. Sandisk Corporation, СНДК Что послужило толчком к подъему? Оптимистичный исследовательский отчет Cantor Fitzgerald, посвященный Micron, создал положительный импульс для всей индустрии чипов памяти. Сегмент памяти столкнулся с трудностями после того, как Alphabet представила свой алгоритм TurboQuant — технологию сжатия, которая потенциально может снизить потребности в хранении данных и снизить спрос на полупроводниковые устройства памяти. Это заявление негативно повлияло на сектор на сессиях, предшествовавших этому восстановлению. Кантор бросил вызов этому пессимистическому взгляду. Инвестиционная фирма утверждает, что TurboQuant не представляет опасности, которую многие считают, ссылаясь на парадокс Джевонса: когда ресурсы становятся более эффективными, потребление обычно увеличивается, а не уменьшается. Если анализ Кантора окажется точным, распродажа, вызванная TurboQuant, может оказаться чрезмерной. Кантор подтвердил, что Micron является предпочтительной инвестицией с целевой оценкой в ​​$700 после проведения встреч с исполнительным руководством Micron. Это одобрение придало достаточный импульс для подъема всего сектора. Однако SanDisk извлекает выгоду не только из общего оптимизма. Корпорация улучшила свои прогнозы на третий финансовый квартал, ожидая, что выручка и прибыль существенно превысят прогнозы Уолл-стрит. Это представляет собой настоящий фундаментальный драйвер, дополняющий более широкую динамику отрасли. Аналитик Citi Асия Мерчант также сохранила свой конструктивный взгляд на акции, поддержав тезис о том, что увеличение прибыли имеет дополнительный потенциал роста. Кантор также подчеркнул геополитический аспект. Продолжающийся конфликт с Ираном приводит к дефициту энергии в Южной Корее, что приводит к увеличению операционных расходов корейских производителей памяти. Такая динамика может предоставить SanDisk и Micron конкурентные преимущества перед основными конкурентами, включая SK Hynix и Samsung. Производственные мощности SanDisk расположены в азиатских регионах, зависящих от нефти и природного газа, транспортируемых через Ормузский пролив, что создает некоторую уязвимость. Тем не менее, общая оценка предполагает, что корейские конкуренты могут столкнуться с более серьезными проблемами. SanDisk стала самостоятельной организацией только после отделения от Western Digital в 2025 году. С тех пор акции выросли примерно на 168% с начала года — резкий рост, вызванный ограниченной доступностью NAND, требованиями к хранилищам, связанными с искусственным интеллектом, и растущими ценами на чипы памяти. Рынок NAND по-прежнему ограничен предложением. Развертывание инфраструктуры искусственного интеллекта быстро потребляет емкость хранилища, а производство не соответствует спросу. Эта среда способствовала показателям прибыльности SanDisk и генерированию денежных средств. Участники рынка оценивают, указывает ли это улучшение руководства на то, что SanDisk захватывает большую часть рынка искусственного интеллекта и центров обработки данных, чем предполагалось ранее. Учитывая, что акции SanDisk торгуются на уровне $692,73, а рыночная капитализация приближается к $102 млрд, пересмотр прогнозов SanDisk на третий финансовый квартал и возобновление поддержки аналитиков представляют собой основные движущие силы сегодняшнего ценового движения.