SEC устанавливает условия, чтобы приложения для криптовалютной торговли оставались вне правил брокеров

Отдел торговли и рынков Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) определил условия, при которых интерфейсы торговли криптовалютными активами, такие как интерфейсы DeFi, приложения-кошельки или агрегаторы криптовалют, могут работать без регистрации в качестве брокеров.

В соответствии с законодательством США о ценных бумагах, организации, которые содействуют или организуют операции с ценными бумагами, могут быть обязаны зарегистрироваться в качестве брокеров-дилеров в SEC.

Однако в заявлении, опубликованном 13 апреля, сотрудники SEC указали, что при соблюдении определенных условий они не будут рекомендовать принудительные меры против определенных провайдеров, работающих без регистрации. Это фактически предлагает ограниченную по времени, условную систему отсутствия возражений со стороны персонала для фирм, которые придерживаются определенных требований.

Когда криптографические приложения могут избежать регистрации брокера-дилера в соответствии с рекомендациями SEC?

Под руководством сотрудников SEC «Защищенные поставщики пользовательского интерфейса» могут избегать регистрации брокеров-дилеров, если они действуют исключительно как нейтральные инструменты, а не как посредники.

Поставщики не могут продвигать конкретные сделки или давать инвестиционные советы. Если интерфейс показывает несколько способов совершения сделки, он должен использовать объективную сортировку (например, цену или скорость), а не субъективные утверждения типа «лучший вариант».

Кроме того, сборы должны быть простыми и последовательными и не зависеть от того, какие активы или маршруты выбраны. Если поставщик связан с торговой площадкой, эти отношения должны быть четко раскрыты и относиться к ним справедливо.

Эта система также налагает обширные обязательства по раскрытию информации. Поставщики должны четко сообщать о своем незарегистрированном статусе, структуре оплаты, конфликте интересов, системной механике, средствах контроля кибербезопасности и ограничениях интерфейса.

В заявлении четко указаны действия, которые могут привести к получению статуса брокера, такие как заключение сделок, управление активами, предоставление консультаций или проведение переговоров по транзакциям.

Хотя это заявление и не имеет обязательной юридической силы, оно сигнализирует о правоприменительной позиции сотрудников и дает временные рекомендации в ожидании более комплексных регулирующих мер. Если он не будет заменен, он прекратит свое действие через пять лет.

SEC развивает структуру Reg Crypto для сбора средств с помощью токенов и правил DeFi

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), возглавляемая председателем Полом Аткинсом, продвигает предложенную структуру «Reg Crypto», которая сейчас находится на рассмотрении OIRA. Он введет исключения для крипто-стартапов на ранних стадиях, структурированный сбор средств с помощью токенов в соответствии с Законом 1933 года и сигнализацию «безопасной гавани», когда токены перейдут из статуса ценных бумаг.

Новая структура связана с постоянными усилиями по модернизации регулирования криптовалют в США и согласованию надзора между агентствами, включая координацию с CFTC.