Акции Aterian взлетели на новую высоту после продажи активов в блокбастере за 18 миллионов долларов
Во вторник Aterian (ATER) пережила замечательную торговую сессию: акции взлетели более чем на 122% после того, как компания обнародовала обязывающее соглашение о передаче активов своего бренда электронной коммерции Trademark Global LLC за 18 миллионов долларов наличными. Aterian, Inc., ATER Сделка охватывает шесть различных брендов: Mueller Living, PurSteam, hOmeLabs, Squatty Potty, Healing Solutions и Photo Paper Direct. По условиям, Trademark Global приобретет глобальные операции по снабжению, маркетингу и продажам, связанные с этими объектами недвижимости, включая существующие запасы и отдельные обязательства. Цена приобретения в 18 миллионов долларов выделяется, если рассматривать ее в перспективе. До объявления общая рыночная капитализация Aterian составляла всего $6,23 млн, в результате чего стоимость сделки примерно в три раза превышала общую оценку компании. Общая цена может быть изменена на основе расчетов чистого оборотного капитала и расходов, связанных со сделкой. Совет директоров Aterian единогласно одобрил эту сделку, хотя согласие акционеров по-прежнему необходимо. Aterian намерена подать доверенность в начале мая 2026 года. Стороны планируют завершить сделку во втором квартале 2026 года. После завершения Aterian распределит оставшуюся выручку среди акционеров в третьем квартале 2026 года. Окончательная сумма распределения будет учитывать транзакционные издержки, долговые обязательства и требования к оборотному капиталу. Компания также распределит одно непередаваемое договорное право на условную стоимость (CVR) за каждую размещенную обыкновенную акцию. Владельцы CVR будут получать выплаты за счет возможного возмещения тарифов и дополнительного отчуждения активов. Одновременно с продажей активов Aterian заключила соглашение о покупке ценных бумаг с Дэвидом Лазаром, предполагающее частные инвестиции в размере 7 миллионов долларов в конвертируемые привилегированные акции. Инвестиции разделены на два равных платежа по 3,5 миллиона долларов. Первоначальный взнос завершен. Последующую часть планируется закрыть одновременно со сделкой по портфелю брендов при условии одобрения акционерами. Лазар был назначен в совет директоров Aterian до окончательного согласования инвестиционных условий. По завершении второго этапа он возьмет на себя роль генерального директора, сменив нынешнего лидера Артуро Родригеса. Lazar и связанные стороны отказались от своих прав на любые выплаты от сделки с активами или выплаты CVR. Контекст этой транзакции имеет большое значение. Выручка Aterian за последние двенадцать месяцев упала на 30% и составила 68,97 миллиона долларов. Организация поддерживает отрицательный показатель EBITDA на уровне $12,53 млн и сталкивается с постоянными проблемами потребления денежных средств. Ожидается, что значительная часть персонала, в настоящее время поддерживающего проданные бренды, перейдет в Trademark Global в соответствии с условиями соглашения. Оценка стратегических альтернатив, кульминацией которой стало это соглашение, первоначально была обнародована в декабре 2025 года. Генеральный директор Артуро Родригес ранее сообщал, что обновленная информация появится в середине апреля. Aterian также недавно внесла изменения в свое соглашение о кредите и обеспечении с Midcap Funding IV Trust, снизив минимальные требования к ликвидности до $3,5 млн, начиная с 13 марта 2026 года. Доверенную документацию планируется представить в начале мая 2026 года, после чего состоится референдум акционеров до запланированного закрытия сделки во втором квартале.