Акции полупроводникового гиганта резко выросли после роста производства и обвала финансовых показателей

Акции Advanced Micro Devices переживают значительный рост после квартальных результатов полупроводниковой компании, которые превзошли прогнозы Уолл-стрит по всем показателям: предрыночные торги показали рост на 18,8%. Если этот рост сохранится до закрытия рынка, это будет представлять собой самый сильный показатель прибыли компании с начала 2019 года. Акции Advanced Micro Devices, Inc., AMD колебались около $355,26 перед объявлением о прибылях и убытках, что представляет собой значительный рост на 260% за последние двенадцать месяцев. Некоторые аналитики Уолл-стрит впоследствии повысили свои ценовые прогнозы. Seaport Global Securities отреагировала быстро, подняв AMD с нейтрального уровня до уровня покупки, одновременно установив целевую цену в 430 долларов. Аналитик Джей Голдберг отметил, что недавние результаты Intel должны были стать четким предзнаменованием. «Оглядываясь назад, можно сказать, что квартальный отчет Intel стал безошибочным индикатором того, что деятельность AMD набирает обороты», — отметил он. Изменение рейтинга вышло за рамки поверхностных показателей. Разработчик полупроводников сообщил, что успешно договорился о производственных мощностях Тайваньской компании по производству полупроводников, которые превзошли прогнозы аналитиков. В условиях высокого спроса на чипы обеспечение производственных мощностей представляет собой определяющий фактор между компаниями, готовыми использовать возможности, и теми, кто остался позади. «Наш фундаментальный инвестиционный тезис основан на том принципе, что организации с гарантированным доступом к мощности будут обеспечивать превосходную прибыль по мере каскадного роста спроса по всему сектору», — пояснил Голдберг. Аналитик Bernstein Стейси Расгон также придерживается более оптимистичного прогноза после квартального раскрытия информации. Его проекты финансового моделирования AMD принесет более $14 скорректированной прибыли на акцию к 2027 году, а к 2028 году вырастет до $20. Консенсус-оценка FactSet остается значительно ниже, позиционируясь ниже $12 и $16 за соответствующие периоды. Немедленными катализаторами являются взрывные требования к процессорам серверов. Baird повысил целевую цену до 625 долларов и прогнозирует, что совокупный годовой темп роста рынка серверных процессоров до 2030 года превысит 35%, что будет обусловлено потребностями в вычислениях с использованием искусственного интеллекта. Wolfe Research и BofA Securities установили целевые показатели в 450 долларов. RBC Capital скорректировал свой прогноз до $400, подчеркнув высокие доходы от серверных процессоров и обнадеживающую траекторию развития. Northland установила свою цель на уровне 320 долларов. По данным InvestingPro, десять аналитиков Уолл-стрит пересмотрели свои прогнозы прибыли на предстоящий период в сторону повышения. Ранее Голдберг занимал осторожную позицию, ожидая увеличения производства графических процессоров AMD MI450, прежде чем перейти к конструктивному подходу. Однако он признал, что динамика спроса на процессоры «значительно ускорила ожидаемые сроки». Не все аналитики разделяют полный энтузиазм. Джозеф Мур из Morgan Stanley, который придерживается равной оценки, заметил, что операции с графическими процессорами AMD продолжают находиться «в переходной фазе» в ожидании внедрения MI455 в стоечном исполнении, запланированного на конец этого года. «Критическим фактором является развертывание в стоечном масштабе во втором полугодии, которое мы по-прежнему характеризуем как требующее ощутимых доказательств, учитывая неоднозначное мнение клиентов на сегодняшний день», — заявил Мур. Аналитик Jefferies Блейн Кертис, присваивающий AMD рейтинг покупки, согласен с тем, что «успех внедрения графических процессоров во второй половине года представляет собой основной переменный фактор». Исполнительное руководство AMD отметило, что предварительная реакция клиентов на MI455 дает организации представление о расширенных рыночных возможностях, хотя они отказались предоставить конкретные финансовые рекомендации на второе полугодие. Завышенные ценовые цели Rasgon и взвешенная точка зрения Мура иллюстрируют рынок, в значительной степени убежденный повествованием о процессорах, в то время как сюжетная линия графических процессоров продолжает развиваться.