Shell (SHEL) заключает сделку на сумму 16,4 млрд долларов по приобретению канадского производителя ARC Resources (ARX)

Оглавление Shell (SHEL) заключила окончательное соглашение о приобретении ARC Resources (ARX), канадского производителя энергии, в рамках сделки, общая стоимость предприятия которой составляет 16,4 миллиарда долларов США с учетом чистого долга и обязательств по аренде в размере 2,8 миллиарда долларов США. Shell plc, SHEL Долевой компонент сделки оценивается примерно в 13,6 млрд долларов. По условиям соглашения инвесторы ARC будут иметь право на получение 8,20 канадских долларов наличными плюс 0,40247 обыкновенных акций Shell за каждую акцию ARC, находящуюся в их владении. Судя по цене акций Shell на момент закрытия рынка 24 апреля, это составляет примерно 32,80 канадских долларов за акцию ARC. Предложение представляет собой премию на 20% выше средневзвешенной по объему торговой цены ARC за предыдущие 30 дней. В состав сделки входят примерно 25% денежного вознаграждения и 75% акций Shell. Shell планирует профинансировать сегмент акций за счет денежных средств в размере $3,4 млрд и $10,2 млрд за счет выпуска новых акций Shell, что в общей сложности составит около 228 млн обыкновенных акций. В течение предыдущего года ARC Resources ежедневно производила 374 000 баррелей нефтяного эквивалента. Это приобретение добавит к существующей ресурсной базе Shell около 2 миллиардов баррелей доказанных плюс вероятных запасов. Деятельность ARC сосредоточена на сланцевой формации Монтни, охватывающей Британскую Колумбию и Альберту. Компания контролирует 1,5 миллиона чистых акров в этом регионе, которые будут объединены с нынешней позицией Shell в 440 000 чистых акров в том же бассейне. Эта консолидация позволит Shell значительно расширить масштабы добычи одного из ведущих месторождений природного газа и сжиженного природного газа в Канаде. Руководство Shell заявило, что ожидает, что приобретение принесет двузначную прибыль при одновременном увеличении свободного денежного потока на акцию, начиная с 2027 года. Компания определила примерно 250 миллионов долларов в виде ежегодных возможностей синергии, которые можно достичь в течение двенадцати месяцев после закрытия сделки. Несмотря на значительный размер этой сделки, Shell подтвердила, что сохранит прогноз капитальных затрат на уровне $20–22 млрд на период с 2027 по 2028 год. Система распределения акционеров компании, которая обязуется возвращать 40–50% денежного потока от операционной деятельности, остается неизменной. Советы директоров обеих компаний единогласно одобрили сделку. Для окончательного завершения требуется положительное голосование акционеров ARC, санкция суда и необходимые разрешения регулирующих органов. Shell и ARC работают над графиком закрытия во второй половине 2026 года. На момент написания акции SHEL упали на 0,16%, а ARX - на 1,34% за день.