Короткие продавцы несут огромные убытки, поскольку цифровые активы не соответствуют прогнозам, заработав 300 миллионов долларов в результате вынужденных распродаж

Медведи снова ошиблись.

Биткойн ненадолго достиг $80 594 рано утром в понедельник, что является самым высоким показателем с 31 января, прежде чем снова откатиться до $79 851 на момент написания. По данным CoinGlass, этот шаг вызвал общую ликвидацию криптовалют на сумму 370 миллионов долларов за последние 24 часа, что затронуло 97 235 трейдеров. Из этой суммы 301,93 миллиона долларов пришлось на короткие позиции.

Шорты были ликвидированы примерно в четыре раза чаще, чем длинные, что указывает на то, что медвежья позиция доминировала в начале движения. Они попали в офсайд, поскольку розыгрыш вынудил их свернуть позиции в убыток.

На один только биткойн пришлось 179 миллионов долларов США, а трейдеры эфира внесли 95 миллионов долларов. Самой крупной ликвидацией стала короткая позиция ETH/USDT на сумму $11,77 млн ​​на Binance.

Сжатие является вторым в своем роде за две недели. Аналогичная схема 18 апреля уничтожила короткие позиции на сумму 593 миллиона долларов, поскольку биткойн превысил 77 000 долларов на фоне сообщений о прекращении огня в Иране.

Паттерн начинает выглядеть структурным.

Ставки финансирования бессрочных контрактов на биткойны большую часть апреля оставались отрицательными, а это означает, что короткие позиции платили длинным позициям, чтобы оставаться короткими, и каждый раз, когда цена поднимается выше, та же самая сделка резко сворачивается.

Другие крупные компании поддержали предложение. Эфир поднялся на 2,3% до $2368 и вырос на 2,2% за неделю. XRP вырос на 2,1% до $1,42. БНБ прибавил 1,9% до $630. Акции Solana выросли на 1,4% до $85,14. Dogecoin остается выдающимся ростом, поднявшись на 3,5% за день и на 14,3% за неделю до $0,1119, продолжая прорыв, начавшийся на прошлой неделе, наряду с рекордным за год открытым интересом к фьючерсам DOGE.

Чистый приток в спотовые биткойн-ETF США на прошлой неделе достиг $153,9 млн, согласно SoSoValue. Апрель принес $1,97 млрд по всем продуктам, что является самым высоким месячным итогом с октября 2025 года. Эфирные ETF продемонстрировали противоположную динамику: чистый отток в размере $82,5 млн положил конец трехнедельной полосе притока.

Аналитики FxPro заявили в заметке, что биткойн должен закрепиться выше 85 000 долларов, чтобы подтвердить прорыв.

«Растущая цена и нисходящая 200-дневная скользящая средняя активно сходятся с важной линией долгосрочного тренда на уровне $83 600. Консолидация выше этого уровня может еще больше воодушевить трейдеров, но мы бы предпочли сначала увидеть консолидацию выше $85 000.

Позиционирование деривативов

Ориентированный на конфиденциальность Zcash ($ZEC), платформа смарт-контрактов ETH ($ETH) и лидер рынка биткойн стали крупнейшими игроками в росте открытого интереса (OI) за последние 24 часа, что указывает на широкий рост активности деривативов.

OI фьючерсов на Биткойн поднялся до 763,35 тыс. долларов BTC, что резко превышает минимум 1 мая в 707,24 тыс. долларов BTC. Это увеличение предполагает возобновление притока капитала на рынок после снижения рисков в конце апреля. Между тем, 24-часовая совокупная дельта объема Биткойна (CVD) стала положительной, а это означает, что покупатели стимулируют торговую активность, размещая больше рыночных ордеров, чем продавцы, а не используя пассивные лимитные ордера.

$ZEC демонстрирует аналогичную настройку. Открытый интерес колеблется около четырехмесячного максимума в 2,26 миллиона токенов, что сопровождается одним из самых сильных показателей CVD среди основных токенов. Ставки финансирования также положительные и составляют около 7%, что указывает на склонность к длинным позициям.

OI фьючерсов на Ethereum вырос до 14,17 млн долларов США ETH, самого высокого уровня с 18 апреля. Как и Биткойн, он поддерживается положительными ставками фондирования и положительным 24-часовым CVD, что предполагает устойчивый спрос со стороны длинных позиций с кредитным плечом.

Не все рынки выглядят столь сбалансированными. Монета конфиденциальности Monero (XMR) выглядит перегретой, с признаками перенасыщенной бычьей позиции. Ставки финансирования на этих рынках выросли выше 60%, что повышает риск длительного сокращения, если динамика застопорится.

Однако рынки опционов сигнализируют об относительном спокойствии. Годовая тридцатидневная подразумеваемая волатильность как для биткойнов, так и для эфира оставалась низкой в течение более месяца, что соответствует устойчивому, стремительному ралли. Индекс волатильности Ethereum (EVIV) в настоящее время приближается к уровню 55%, зоне, которая с 2024 года несколько раз выступала в качестве минимального уровня, что делает его ключевым уровнем, за которым следует следить за потенциальным ростом волатильности.

На Deribit перекосы в биткойнах и эфире заметно ослабли по сравнению с месяцем назад. Этот сдвиг предполагает снижение спроса на защиту от понижения и повышенный аппетит к риску роста через опционы колл, поскольку цены продолжают расти.

Токен Разговор

Одним из ключевых победителей компромисса по доходности Закона CLARITY Act, похоже, стали токены реальных активов. Компромисс позволит компаниям реструктурировать программы вознаграждения с модели «купи и держи» на модель «купи и используй».

Это, в сочетании с растущей ясностью регулирования в отношении токенизированных реальных активов, помогло стимулировать рост токенов RWA, при этом лидирует ONDO компании Ondo Finance.

За последние 24 часа он вырос на 11%, превысив заявленный 90-дневный торговый диапазон, поскольку инвесторы вернулись к токенизированным реальным активам. Токены, включая PENDLE и PENDLE, также растут.

По данным DeFiLlama, общая заблокированная стоимость Ondo составляет 3,57 миллиарда долларов, а рыночная стоимость — 1,5 миллиарда долларов. Ралли также вызвано растущим интересом к реальным токенам активов.