Космический сектор сталкивается с проверкой реальности: Rocket Lab (RKLB), Firefly и Redwire резко снижаются из-за опасений по поводу стоимости

В понедельник акции компаний, связанных с космосом, понесли значительные потери, при этом лидировали акции Rocket Lab, Redwire и Firefly Aerospace. Спад в масштабах всего сектора отражает растущую обеспокоенность инвесторов по поводу завышенных оценок по мере приближения долгожданного первичного публичного размещения акций SpaceX. Акции Redwire упали почти на 15% после того, как аналитик Jefferies Шейла Кахьяоглу изменила свой рейтинг с «Покупать» на «Держать». Хотя она увеличила свою целевую цену с $13 до $24, Кахьяоглу отметила, что существенный потенциал роста на нынешних уровнях представляется ограниченным. Спад последовал за необычайным ростом на 163% за предыдущий 30-дневный период. Акции Rocket Lab за ту же торговую сессию упали более чем на 13%. Акции компании взлетели более чем на 4000% по сравнению с минимумами эпохи пандемии и недавно достигли рекордных максимумов, хотя инструменты технического анализа сейчас предполагают осторожность. Rocket Lab USA, Inc., RKLB Индекс относительной силы Rocket Lab поднялся до 80, порога, обычно связанного с перекупленностью рынка. Точно так же стохастический осциллятор поднялся выше 90. В настоящее время акции торгуются на уровне 143 долларов, что существенно превышает 50-недельную скользящую среднюю в 68 долларов и 100-дневную скользящую среднюю в 50 долларов. Наблюдатели рынка предполагают, что возврат к зоне поддержки в 100 долларов может материализоваться, если нисходящее давление сохранится. Эта ценовая точка представляла собой предыдущий январский пик акций. Акции Firefly Aerospace упали примерно на 12%, а акции AST SpaceMobile потеряли примерно 9% во время сессии понедельника. Компания Intuitive Machines также сообщила об убытках. В совокупности эти четыре компании зафиксировали средний прирост в 59% за апрель. На торгах в понедельник индекс Procure Space ETF находился более чем на 20% выше своей 50-дневной скользящей средней. Откат к этому техническому уровню будет представлять собой значительную коррекцию для биржевого фонда. Первичное публичное размещение акций SpaceX запланировано на июнь и может дать оценку аэрокосмическому предприятию Илона Маска, превышающую 2 триллиона долларов. Трейдеры Polymarket делают ставку на то, что компания достигнет такой рыночной капитализации в свой дебютный торговый день. Размещение установит новый рекорд как крупнейшее IPO в истории. Акции космических компаний выросли за несколько месяцев до этого знаменательного события. Однако рыночные стратеги предупреждают, что эта тенденция может быстро измениться, как только IPO состоится. Эпизоды продажи новостей представляют собой знакомый рыночный феномен, когда участники накапливают позиции перед важными событиями, а затем ликвидируют их, когда эти события происходят. Показатели оценки во всем секторе достигли повышенных уровней. Выручка AST SpaceMobile в 260 раз превышает прогнозируемый в 2026 году доход. Акции Rocket Lab торгуются в 91 раз больше продаж, что значительно больше, чем в 20 раз годом ранее. Оценка Redwire почти в 9 раз превышает объем продаж по сравнению с 3 раза ранее. Rocket Lab сохраняет уверенную операционную динамику. Организация сообщила о росте выручки на 43% до $200 млн за последний квартал и поддерживает невыполненные контракты на сумму $2,2 млрд. Компания также успешно завершила обзор системных требований для группировки транша 3 Агентства космического развития по соглашению на сумму 816 миллионов долларов, в результате чего общая сумма контрактов, связанных с SDA, превысила 1,3 миллиарда долларов. Тем не менее, предприятие зафиксировало квартальный убыток в размере 40 миллионов долларов, а его форвардный коэффициент цена/продажа равен 48. Достижение прибыльности остается целью на будущее, а не текущие финансовые показатели. Космический сектор продолжает привлекать к себе значительное внимание рынка в июне, а дебют SpaceX на публичном рынке должен определить траекторию развития отрасли в ближайшем будущем.