Фьючерсы на акции падают, поскольку цена сырой нефти превышает 110 долларов на фоне эскалации иранского кризиса

Фьючерсы на индексы акций упали в понедельник утром, поскольку участники рынка выразили повышенную тревогу по поводу инфляционного давления. Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average снизились примерно на 334 пункта, что представляет собой падение на 0,6%. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,3%, а фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 0,2%. Утренняя слабость продлила существенное снижение в пятницу, вызванное ростом доходности облигаций. Каждый из трех основных индексов сейчас отступает от недавно достигнутых рекордных пиков. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,61% во время сессии понедельника. Такое повышение доходности создает препятствия для акций, поскольку повышенная стоимость заимствований может сжать корпоративные доходы и снизить оценки. Цены на нефть также выросли. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли до $110,25 за баррель, увеличившись на 0,9%. Котировки нефти West Texas Intermediate подорожали на 1,3% и достигли $106,80 за баррель. Ралли на энергетическом рынке напрямую связано с ухудшением отношений между США и Ираном. Коммерческое судоходство через стратегически важный Ормузский пролив продолжает сталкиваться с перебоями. Эта ситуация усиливает опасения, что расходы на энергоносители могут оказать повышательное давление на потребительские цены. В выходные президент Дональд Трамп усилил свою конфронтационную позицию по отношению к Ирану. Он написал на Truth Social, что Ирану «лучше двигаться, БЫСТРО, иначе от них ничего не останется». Это заявление последовало за атакой беспилотника, которая привела к пожару рядом с ядерным объектом в Объединенных Арабских Эмиратах. Финансовые рынки отреагировали быстро. Согласно инструменту CME FedWatch, рыночные цены теперь отражают 54%-ную вероятность того, что Федеральная резервная система осуществит хотя бы одно повышение ставок до конца 2026 года. Это представляет собой резкий разворот по сравнению с неделей ранее, когда такие шансы были ниже 1%. Недавно назначенный председатель ФРС Кевин Уорш теперь сталкивается с возможностью ужесточения денежно-кредитной политики, а не ее смягчения. Этот сценарий противоречит ожиданиям, преобладавшим на рынках до недавнего времени. «Фондовый рынок внезапно осознает, что новому председателю ФРС Кевину Уоршу, возможно, придется повысить ставки, а не понизить их, и рынок это ненавидит», — сказал Ричард Рейл, директор по инвестициям Questar Capital Partners. Рынки фиксированного дохода уже корректируют ожидания. Доходность казначейских облигаций продолжает расти, создавая дополнительное понижательное давление на стоимость акций. Запланированные в ближайшие дни публикации о доходах Target и Walmart дадут важную информацию об устойчивости потребителей в условиях постоянного ценового давления. Однако основное внимание сосредоточено на Nvidia. Полупроводниковый гигант планирует объявить финансовые результаты за первый квартал в среду. Учитывая его статус ключевого индикатора для темы инвестиций в искусственный интеллект, его показатели эффективности могут существенно повлиять на психологию рынка в ближайшем будущем. На данный момент настроения инвесторов остаются осторожными. Торговля сырой нефтью выше 110 долларов, растущая доходность облигаций и отсутствие дипломатического соглашения с Ираном продолжают сдерживать агрессивную покупательскую активность.