Растущий спрос на оборудование для искусственного интеллекта привел к росту акций Dell почти на треть на фоне ошеломительного трехкратного ежегодного увеличения доходов от серверов

В четверг вечером компания Dell Technologies представила ошеломляющий отчет о прибылях и убытках, в результате чего ее акции выросли примерно на 32% в пятницу, что обещает стать самой сильной торговой сессией компании с момента ее возвращения на публичные рынки в 2018 году. Dell Technologies Inc., DELL Результаты были просто впечатляющими. Выручка в первом квартале выросла почти на 88% по сравнению с прошлым годом, чему способствовал беспрецедентный спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта. Выручка только от серверов, оптимизированных для искусственного интеллекта, достигла $16,1 млрд, что представляет собой ошеломляющий рост на 757% по сравнению с периодом прошлого года. Скорректированная прибыль на акцию составила $4,86, превысив консенсус-прогноз Уолл-стрит в $2,94. Бен Рейтсес, возглавляющий технологические исследования в Melius, не стал смягчать слова: «Они превзошли каждую строчку модели — так что это был не просто ИИ, это было великолепное исполнение». Такие ошеломляющие результаты спровоцировали шквал повышений целевых цен в пятницу утром. Саскуэханна внес наиболее радикальный пересмотр, повысив рейтинг Dell с нейтрального до позитивного, одновременно повысив целевую цену до 700 долларов со 138 долларов. Инвестиционная компания подчеркнула, что рост серверов искусственного интеллекта происходит без сжатия маржи, расширяются возможности для анализа рабочих нагрузок и более высокая, чем ожидалось, производительность клиентских решений. J.P. Morgan сохранил свою позицию по избыточному весу, одновременно повысив целевой показатель с $280 до $500. Аналитик Самик Чаттерджи заметил, что пересмотренный прогноз Dell на 2027 финансовый год был «вновь существенно отменен», при этом потребительский спрос значительно опережает прогнозы, а ясность в конвейере заказов распространяется глубже в календаре. Согласно анализу J.P. Morgan, пересмотренный годовой прогноз доходов Dell от ИИ в размере $60 млрд предполагает ежегодный рост на 144%. Citi сохранил рекомендацию «Покупать» и повысил целевую цену до $475 с $290, охарактеризовав квартал как «исключительный успех», при этом потребительский спрос постоянно превышает доступное предложение. Morgan Stanley, которому в настоящее время присвоен рейтинг «ниже веса» с целевым показателем в 170 долларов, в пятничном аналитическом обзоре назвал редкую мою вину. «Мы ошиблись, и наша модель/PT находится на рассмотрении», — написали аналитики во главе с Эриком Вудрингом. Они описали его как «один из самых впечатляющих кварталов, которые мы видели в наше время, посвященных аппаратному обеспечению». Доход от обычных серверов увеличился почти вдвое по сравнению с прошлым годом. Решения для хранения данных продемонстрировали самый быстрый рост за три года. Операционная рентабельность подразделения ПК достигла почти пикового уровня. Прогноз на весь год был скорректирован в сторону повышения примерно на 40%. Ранее на этой неделе Dell также заключила с Пентагоном контракт на сумму 9,7 млрд долларов на поставку программных решений для военных операций США. Накануне объявления о прибылях и убытках в четверг акции Dell уже выросли почти в три раза за предыдущие двенадцать месяцев. J.P. Morgan признает, что прогноз Dell на второе полугодие включает последовательное снижение выручки на 10 миллиардов долларов, хотя аналитики подчеркивают, что это отражает ограничения предложения, а не ослабление спроса, и ожидают дальнейшего повышения прогнозов по мере расширения производственных мощностей. Dell увеличила прогноз выручки на весь год, чтобы отразить ежегодный рост примерно на 50%.