Растущий спрос на облачную инфраструктуру приводит к тому, что акции MaxLinear взлетают на новые высоты с ошеломляющими прибылями

Оглавление В пятницу MaxLinear пережила необычайную торговую сессию, свидетелем которой когда-либо были немногие полупроводниковые компании. Акции взлетели примерно на 80% и закрылись на уровне $61,52, что стало, по-видимому, самым значительным однодневным процентным ростом компании за всю историю и самой высокой ценой закрытия с 2022 года. MaxLinear, Inc., MXL Взрывное ралли было вызвано финансовыми результатами первого квартала, которые превзошли прогнозы аналитиков по всем основным показателям. Компания сообщила о скорректированной прибыли в размере $0,22 на акцию, что значительно превзошло оценку Street в $0,18. Общий доход вырос до $137,2 млн, что представляет собой значительный скачок на 43% по сравнению с кварталом прошлого года. ОСНОВНЫЕ ПРИБЫЛКИ В 1 КВ. 26 ГОДА 🔹 Выручка: 137,2 млн долларов США (оценка 134,56 млн долларов США) 🟢🔹 Прибыль на акцию: 0,22 доллара США (оценка 0,18 долларов США) 🟢 Руководство за 2 квартал: 🔹 Выручка: прибл. От 160 до 170 миллионов долларов США. Валовая прибыль без учета GAAP: прибл. От 58,0% до 61,0%🔹 OpEx без учета GAAP: прибл. От 61 до 66 миллионов долларов США. Проценты и другие расходы не по GAAP: примерно… — Wall St Engine (@wallstengine), 23 апреля 2026 г. Однако показателем, который действительно вызвал энтузиазм инвесторов, стал взрывной рост выручки инфраструктурного подразделения на 136% по сравнению с прошлым годом. Этот сегмент, в основном поддерживаемый продажами оптических платформ для центров обработки данных, теперь стал доминирующим источником дохода MaxLinear, впервые в истории компании превзойдя бизнес по широкополосной связи. Во время телефонной конференции по отчетам в четверг генеральный директор Кишор Сендрипу подчеркнул, что платформа оптических приемопередатчиков Keystone «набирает обороты среди множества крупных крупных клиентов как в США, так и в Азии». Забегая вперед на второй квартал, MaxLinear опубликовала прогноз по выручке в диапазоне от 160 до 170 миллионов долларов. Этот прогноз существенно превышает консенсусную оценку в 137,1 миллиона долларов, которую моделировали аналитики. Кроме того, руководство увеличило свой прогноз выручки от оптических центров обработки данных на 2026 год на 40 миллионов долларов, теперь прогнозируя на год от 150 до 170 миллионов долларов. Аналитик Needham Н. Куинн Болтон предположил, что трансформация инфраструктуры компании, скорее всего, оправдает премиальные коэффициенты оценки. «Мы ожидаем, что этот разрыв увеличится в течение следующих нескольких лет из-за устойчивого спроса на центры обработки данных», — отметил Болтон в исследовательском отчете. Needham повысил рейтинг MXL до «Покупать», установив при этом целевую цену в $60, рассчитанную с использованием 25-кратного прогноза прибыли компании в 2028 году без учета GAAP в размере $2,35 на акцию. Susquehanna увеличила целевую цену с 30 до 45 долларов, но сохранила нейтральную позицию. Stifel подтвердил рекомендацию «Покупать», повысив целевую цену с $34 до $49. Кристофер Роллан из Susquehanna охарактеризовал ежеквартальное обновление как «конструктивное обновление, на которое многие надеялись». Резкий всплеск в пятницу привел к росту MXL примерно на 250% с начала года и примерно на 500% за последний двенадцатимесячный период. Сейчас акции колеблются вблизи своего 52-недельного пика. Исходя из текущих рыночных цен, MXL оценивается примерно в 43,6 раза выше прогноза прибыли на двенадцать месяцев. Хотя это в два раза превышает оценку по сравнению с двенадцатью месяцами ранее, она остается ниже более крупных конкурентов в отрасли, таких как Lumentum и Ciena. По данным аналитики InvestingPro, десять аналитиков Уолл-стрит недавно повысили свои прогнозы прибыли на предстоящие отчетные периоды. Согласно текущему консенсусу, прибыль в 2026 финансовом году составит $0,91 на акцию, что представляет собой резкий разворот по сравнению с убытком в $1,58 на акцию, зафиксированным за предыдущие двенадцать месяцев. Стифел отметил, что выручка в первом квартале превысила внутренний прогноз на 1,6%, что укрепило уверенность фирмы в сохранении рекомендации «Покупать».