Токенизированные активы могут достичь $1,6 трлн к 2030 году, Binance Research

Binance Research заявила, что к 2030 году токенизированные активы могут достичь $1,6 трлн, поскольку учреждения тестируют финансовые продукты на основе блокчейна. Продукты казначейства США, сырьевые товары, обеспеченные золотом, и токенизированные государственные акции остаются ключевыми областями внедрения.

Ключевые выводы:

Binance Research представила токенизацию как мост между традиционными финансами и системами блокчейна.

Проникновение токенов в инструменты с фиксированным доходом, акции, недвижимость, частный кредит и товары остается на уровне около 0,01%.

Прогресс в регулировании может определить, выйдут ли токенизированные рынки за пределы ранних институциональных пилотных проектов.

Токенизированные рынки движутся к более широкому внедрению

15 мая Binance Research опубликовала отчет, в котором токенизация рассматривается как растущий мост между традиционными финансами и инфраструктурой блокчейна. В отчете говорится, что реальные активы (RWA) могут сформировать гораздо более крупный рынок к 2030 году, поскольку учреждения тестируют цифровые версии знакомых финансовых продуктов. Согласно его базовому сценарию, эта возможность составляет около 1,6 триллиона долларов.

Казначейские продукты, сырьевые товары, обеспеченные золотом, и токенизированные государственные акции остаются одними из наиболее очевидных областей деятельности. Токены, привязанные к Казначейству США, составляют примерно половину реальной рыночной стоимости активов, в то время как токенизированные товары в основном обеспечены золотом и стоят около 5,1 миллиарда долларов. Токенизированные акции достигли примерно 1,5 миллиардов долларов после роста с менее 300 миллионов долларов в начале 2025 года. Текущее внедрение остается ограниченным по сравнению с более широкой финансовой системой. По оценкам Binance Research, проникновение токенов в пять основных классов активов, смоделированных в отчете — фиксированный доход, акции, недвижимость, частный кредит и товары — составляет примерно 0,01% от общего адресуемого рынка. В анализе добавлено:

«Даже совокупное проникновение менее 1% к 2030 году будет потенциально представлять собой рынок с объемом рынка в триллион долларов, а наш базовый сценарий предполагает около 1,6 триллиона долларов США».

Другие классы активов остаются частью долгосрочной взлетно-посадочной полосы. Анализ охватывал сырьевые товары, недвижимость, частные фонды и альтернативные активы как области, в которых токенизация могла бы выйти за рамки ранних вариантов использования с фиксированным доходом. В исследовании говорится, что модель может обеспечить более широкий доступ, более быстрые расчеты и улучшенную ликвидность, в то время как продукты Казначейства США, сырьевые товары, обеспеченные золотом, и токенизированные публичные акции продолжают определять текущее внедрение.

Финансовые фирмы тестируют новые рельсы блокчейна

На рынке формируются различные сетевые модели. Ethereum и Provenance были названы среди блокчейнов, поддерживающих токенизированные активы. В отчете также упоминается Canton Network как разрешенная инфраструктура, используемая для операций репо Казначейства и расчетов предприятий. Публичные сети были связаны с распространением, а разрешенные системы были связаны с конфиденциальностью, соблюдением требований и контролем контрагентов.

Разработка политики остается ключевой частью перспектив. В отчете указывается на активность в США, Европе, Сингапуре, Гонконге и Австралии, поскольку юрисдикции работают над основами цифровых ценных бумаг и расчетов на основе блокчейна. В анализе говорится, что финансовые учреждения изучают токенизированные фонды денежного рынка, залоговые продукты и казначейские инструменты по мере того, как правила становятся более ясными. В анализе говорилось:

«Если они будут усиливать друг друга, токенизация может стать более широкой рельсой финансового рынка».

Внедрение по-прежнему сосредоточено на продуктах, которые учреждения уже понимают. Binance Research связала дальнейший рост с регулированием, инфраструктурой, активностью эмитентов и спросом инвесторов, движущихся в том же направлении. В отчете токенизация позиционируется как сдвиг на финансовом рынке, который зависит от практического внедрения, а не от отдельных пилотных проектов.