Лучшие выборы на следующий год: аналитики выделяют двух ключевых игроков, которые будут доминировать на рынке инфраструктурного программного обеспечения

Оглавление В среду аналитик Piper Sandler Роб Оуэнс опубликовал исследование, в котором выделил две компании-разработчики инфраструктурного программного обеспечения, которые, по его мнению, находятся в оптимальном положении для вступления в 2026 год: Datadog и Varonis Systems. Datadog, Inc., DDOG Оуэнс провел ежеквартальную оценку рыночных условий в сфере программного обеспечения для обеспечения безопасности и инфраструктуры. Его выводы выявили небольшое ослабление по сравнению с последними месяцами 2025 года, хотя он охарактеризовал эту модель как «относительно нормальную», учитывая традиционную сезонную динамику. При сравнении в годовом исчислении результаты соответствовали уровням производительности 2025 года. Оуэнс интерпретировал эти результаты как подтверждение «стабильной операционной среды, способствующей устойчивым квартальным результатам». Примерно 70% участников опроса отметили, что инициативы в области искусственного интеллекта влияют на расходы на традиционные программные решения. Однако Оуэнс отметил, что эта цифра находится в пределах ожидаемых параметров и не свидетельствует о фундаментальной трансформации в стратегиях распределения корпоративного бюджета. Программное обеспечение безопасности продолжает увеличивать свою долю в корпоративных ИТ-бюджетах во всем секторе. В исследовании отмечается, что в Соединенных Штатах сохраняется самый высокий уровень спроса. По словам Пайпер Сэндлер, компания испытывает «наибольшее доверие» к Datadog и Varonis, поскольку обе компании приближаются к объявлению квартальных прибылей. Что касается Datadog, Оуэнс подчеркнул снижение финансовых рисков, выгодное конкурентное положение и надежные показатели использования как основные факторы, поддерживающие его оптимистичный прогноз. Аналитик также обратил внимание на апрельский дебют Datadog Experiments, назвав этот релиз «важным шагом» в расширении предложений компании по продуктовой аналитике. Пайпер Сэндлер ожидает, что Datadog превзойдет прогнозы на первый квартал и повысит свои прогнозы. Аналитик TD Cowen Эндрю Шерман аналогичным образом подтвердил во вторник позицию «покупать», установив целевую цену в 190 долларов. Шерман прогнозировал еще один период опережающего роста доходов. Он упомянул ускорение расширения основного бизнеса, увеличение списка клиентов, использующих искусственный интеллект, таких как Anthropic, и увеличение бюджетов наблюдения по мере того, как предприятия внедряют решения искусственного интеллекта. Шерман также отметил активное расширение команды продаж как благоприятный прогнозный индикатор траектории роста в 2026 году. Хотя он умеренно снизил целевую цену, отражая более широкое сжатие оценки сектора, он сохранил рекомендацию «Покупать». Mizuho Securities независимо сохранила позицию «покупать» акции Datadog, установив целевую цену в 145 долларов. Несмотря на снижение акций Datadog с начала года, Шерман охарактеризовал текущие оценки как привлекательные для организации, обеспечивающей темпы роста в среднем 20% и многомиллиардные доходы. Что касается Varonis, Оуэнс назвал внедрение платформы безопасности Atlas AI важным фактором роста. Организация включила разумные допущения в свой прогноз доходов на 2026 год, который, по мнению Оуэнса, устанавливает сценарий с низким уровнем риска при раскрытии прибыли. Пайпер Сэндлер прогнозирует, что Varonis превзойдет ожидания первого квартала и повысит свой годовой прогноз. Акции Varonis выросли более чем на 4% в ходе торгов в среду. Акции Datadog выросли более чем на 6%.