Аналитики Уолл-стрит дали рекомендацию «Идеальная покупка» американским добытчикам редкоземельных металлов

На этой неделе пара американских компаний по добыче редкоземельных металлов получила новые рекомендации «Покупать», что подчеркивает сохраняющуюся уверенность Уолл-стрит в компаниях, позиционирующих себя в качестве альтернативы цепочкам поставок полезных ископаемых, в которых доминирует Китай. Картер Гоман из Needham инициировал освещение MP Materials в понедельник с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой в $80. На той же сессии Джордж Джанарикас из Cannacord начал освещение акций редкоземельных металлов в Америке с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой в 25 долларов. Акции MP Materials выросли на 7,1% во время торгов в понедельник, установившись на уровне $69,29. Цена редкоземельных металлов в Америке снизилась на 1,4% до $21,55. Предприятия Applied Materials, Inc., AMAT в Китае перерабатывают около 85% мировых редкоземельных элементов. Эти важнейшие минералы присутствуют во всем: от смартфонов до военных самолетов, что побуждает власти США уделять первоочередное внимание диверсификации цепочек поставок. MP Materials является ведущим предприятием по добыче редкоземельных металлов в Западном полушарии. Компания управляет заводом в Маунтин-Пасс в Калифорнии и поддерживает стратегическое соглашение с Министерством обороны США, предусматривающее минимальные ценовые гарантии и гарантированный объем производства магнитов. Недавно горнодобывающая компания прекратила продажу концентрата китайским дистрибьюторам. Текущая клиентура включает Apple, General Motors и Министерство обороны. В 2025 финансовом году доход MP Materials составил $275,5 млн, что на 35,1% больше, чем в предыдущем году. Несмотря на рост выручки, компания зафиксировала чистый убыток в размере $85,9 млн при увеличении производственных мощностей. Капитальные затраты привели к тому, что свободный денежный поток упал до отрицательных 328,1 миллиона долларов. Rare Earths Americas представляет собой молодое предприятие, ориентированное на развитие, с активами в Джорджии и Бразилии. Компания делает упор на более тяжелые редкоземельные элементы и провела первичное публичное размещение акций в мае 2026 года. USA Rare Earth выстраивает полностью внутреннюю цепочку создания стоимости посредством своего проекта Round Top в Техасе, нацеленного на прямую поставку рафинированных металлов и магнитов промышленным покупателям. В 2025 финансовом году предприятие получило всего $1,6 млн выручки при чистом убытке в $297,6 млн. Эти цифры отражают предкоммерческие расходы, связанные с развитием инфраструктуры от рудника к магниту перед запуском производства. Подразделение поддерживает нулевую задолженность по отношению к собственному капиталу, а коэффициент текущей ликвидности 10,2x указывает на устойчивую ликвидность в краткосрочной перспективе. Свободный денежный поток зарегистрирован на отрицательном уровне в $86,3 млн. USA Rare Earth получила рейтинг «Покупать» от всех девяти аналитиков. MP Materials получила рекомендации «Покупать» от всех 19 аналитиков, следящих за акциями. Rare Earths Americas командует покупать рейтинги всех трех аналитиков, отслеживающих компанию. Такая универсальная поддержка аналитиков характерна лишь примерно для 1-2% американских акций с высокой капитализацией. Рейтинги Universal Buy не гарантируют положительную доходность. Компоненты Russell 1000 с отличными аналитическими оценками в среднем приносили примерно 27% доходности за 12-месячные периоды, что точно соответствует эталонному индексу. Тем не менее, 65% этих акций показали рост по сравнению с примерно 60% для более широкого индекса. К дополнительным акциям, которые в настоящее время имеют единогласный рейтинг «Покупать», относятся CBRE Group, Rubrik, Trimble, Loar Holdings и Viper Energy. MP Materials поддерживает соотношение долга к собственному капиталу на уровне 0,4x при текущем коэффициенте 7,2x. USA Rare Earth работает без долгов с текущим коэффициентом 10,2x, хотя она сталкивается с препятствиями, связанными с достижением коммерческого масштаба производства без установленных в настоящее время гарантированных обязательств перед клиентами.