Инсайдер с Уолл-стрит прогнозирует огромный рост акций полупроводникового гиганта Micron на 40%

Оглавление Компания Micron Technology добилась одного из самых впечатляющих результатов в полупроводниковой отрасли за последние двенадцать месяцев. Акции выросли почти в шесть раз, однако некоторые аналитики Уолл-стрит считают, что значительный потенциал роста курса сохраняется. Micron Technology, Inc., MU Джон Винь из KeyBanc определил Micron среди акций полупроводниковых компаний, предлагающих наиболее привлекательные профили риска/доходности в текущем цикле прибыли. Его фирма сохраняет рекомендацию «Выше рынка» с целевой ценой в $600. На премаркетной сессии в понедельник акции перешли из рук в руки около $413,54, что отражает снижение на 1,7%, что ставит цель аналитика примерно на 40% выше текущей оценки. Инвестиционный тезис Винь основывается на нескольких фундаментальных аргументах. Примечательно, что он утверждает, что Micron по-прежнему привлекательно ценится. Несмотря на резкий рост цен, акции компании торгуются с одним из самых низких показателей форвардного соотношения цены и прибыли во всем индексе S&P 500. Такие расхождения в оценках обычно оказываются неустойчивыми, особенно когда траектория прибылей направлена ​​вверх. В третьем финансовом квартале Винь прогнозирует, что выручка составит $35,1 млрд, а прибыль на акцию достигнет $20,54. Оба прогноза превышают консенсус-оценку Уолл-стрит в $33,8 млрд выручки и $19,26 на акцию. Компания планирует объявить эти результаты ближе к концу июня. Винь также ожидает, что прогнозы на будущее превзойдут ожидания рынка. «Мы ожидаем, что Micron опубликует лучшие результаты и более высокие прогнозы, подкрепленные структурно более сильным циклом памяти, обусловленным спросом на гиперскейлеры и ограниченным предложением», — заявил Винь в комментарии к исследованию, опубликованном в воскресенье. Сектор полупроводниковой памяти исторически демонстрирует ярко выраженные циклические характеристики. Фазы расширения обычно переходят в спад, что делает инвесторов уязвимыми. Однако Винь считает, что нынешняя ситуация фундаментально отличается. Его анализ предполагает, что спрос будет продолжать превышать предложение, по крайней мере, до середины 2027 года, когда вступят в строй значительные новые производственные мощности. Краткосрочные прогнозы предусматривают последовательное повышение цен на 30–50% во втором квартале 2026 года. Такое ценовое влияние представляет собой необычное явление в полупроводниковой отрасли и приведет непосредственно к увеличению прибыли. Оптимистичный взгляд на Micron выходит за рамки анализа KeyBanc. Aletheia Capital опубликовала в понедельник дополнительное исследование, подчеркнув значительный инвестиционный цикл центров обработки данных, приносящий пользу участникам цепочки поставок памяти и полупроводников. Исследовательская фирма прогнозирует, что ведущий квартет поставщиков облачной инфраструктуры увеличит общие капитальные вложения в серверы на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2026 году, а в 2027 году последует дополнительный рост на 21%. Эта волна расходов связана с агентными приложениями искусственного интеллекта, которые потребляют значительные объемы памяти. Алетейя определяет переломный момент для производителей компонентов, который начнется во втором квартале 2026 года, а системные интеграторы ускорятся в третьем и четвертом кварталах. Micron фигурирует наряду с AMD и SK Hynix среди основных бенефициаров. Фирма также отмечает нетрадиционные сезонные закономерности, возникающие в этом году: прогнозируется, что единичные поставки будут последовательно увеличиваться в течение каждого квартала, отклоняясь от исторических норм. Celestica, еще один участник экосистемы инфраструктуры искусственного интеллекта, уже подорожала на 344% за последний год и в настоящее время торгуется вблизи своего 52-недельного пика в $363. Квартальные результаты Micron запланированы на конец июня 2026 года. По единодушному мнению аналитиков, выручка в настоящее время составляет $33,8 млрд при прибыли в $19,26 на акцию за квартал.