Предупреждения китайского биткойн-кита: «Проблему Ормузского пролива недооценивают — будьте осторожны»

По мнению некоторых аналитиков, несмотря на растущие геополитические риски на мировых рынках, продолжающийся рост рискованных активов сигнализирует о серьезной уязвимости.

Биткойн-кит Гаррет Джин заявил, что кризис в Ормузском проливе серьезно недооценен рынком и что решение еще не найдено. По словам Джина, тот факт, что цены на нефть Brent торгуются около $103, в то время как индекс S&P 500 достигает рекордных максимумов, является одним из наиболее ярких индикаторов разобщенности рынков. Согласно данным Goldman Sachs Prime Brokerage, глобальное соотношение коротких и длинных акций выросло до 7,6:1 в марте, что стало самой быстрой чистой распродажей за 13 лет. Рост на 7,1% за один день в корзине банка из 50 наиболее коротких акций после объявления о прекращении огня, по мнению аналитиков, указывает на классическое движение «закрытия коротких позиций», а не на сильный покупательский аппетит.

За тот же период фонды следования за трендом (CTA) направили рекордные объемы капитала в акции США, «Большая семерка» (акции крупнейших технологических компаний) восстановилась на 20% с минимумов 30 марта, а индекс NASDAQ Composite зафиксировал самую длинную серию выигрышей с 1992 года.

Новости по теме ТОЛЬКО IN: Tether проводит крупнейшую на сегодняшний день заморозку активов: в двух кошельках заморожено 344 миллиона долларов

Однако Джин утверждает, что фундаментальные предположения, поддерживающие этот рост, не материализовались. Ожидания, такие как открытие Ормузского пролива, падение цен на нефть, снижение инфляции и снижение процентных ставок Федеральной резервной системы, не оправдались.

Действительно, последние события подтверждают эту точку зрения. После того, как 17 апреля Иран объявил, что пролив «полностью открыт», цены на нефть марки Brent упали на 9% до 90 долларов. Однако менее чем через 24 часа Стражи исламской революции открыли огонь по нефтяным танкерам и заявили, что «каждый корабль будет поражен», вынудив по меньшей мере девять танкеров повернуть назад. Сегодня сообщалось, что Иран обстрелял еще три корабля и захватил еще два. Эти события привели к интерпретации того, что между США и Ираном образовалась де-факто двусторонняя блокада, а нефть марки Brent снова подорожала до 103 долларов.

Риски также растут в мировом логистическом секторе. По словам генерального директора немецкого судоходного гиганта Hapag-Lloyd, восстановление системы страхования морского судоходства займет как минимум 6-8 недель. Кроме того, такие события, как нападения Израиля на месторождение природного газа Южный Парс, нападение Ирана на завод СПГ Рас-Лаффан в Катаре и ущерб промышленной инфраструктуре в ОАЭ, как сообщается, нанесли ущерб энергетической инфраструктуре, который может длиться месяцы или даже годы.

По мнению аналитика, это указывает на то, что, несмотря на кажущуюся высокую склонность к риску, системные уязвимости неуклонно растут. *Это не инвестиционный совет.