Конгломерат Уоррена Баффета заключил рекордную сделку по поглощению домостроительной компании стоимостью почти 7 миллиардов долларов

Оглавление Berkshire Hathaway завершила соглашение о покупке домостроительной компании Taylor Morrison Home Corp. за наличные на общую сумму 6,8 миллиарда долларов. Цена приобретения составляет $72,50 за акцию, что на 24% выше цены закрытия Тейлора Моррисона в $58,50 на пятничной сессии. Berkshire Hathaway Inc., BRK-B ТОЛЬКО: Berkshire Hathaway купит домостроителя Тейлора Моррисона за 6 800 000 000 долларов наличными. — Polymarket (@Polymarket) 31 мая 2026 г. Акции Taylor Morrison (TMHC) взлетели до 23%, достигнув $71,75 во время премаркетной сессии в понедельник. Между тем, акции Berkshire класса B (BRK.B) продемонстрировали минимальное движение. Сделка представляет собой первое значительное приобретение генерального директора Грега Абеля с момента его прихода к власти от Уоррена Баффета в январе этого года. В своем заявлении Абель подчеркнул, что сделка «укрепляет нашу давнюю приверженность жилищному строительству в США». Это самая крупная сделка Berkshire с момента приобретения нефтехимического подразделения Occidental Petroleum за 9,7 млрд долларов в январе. По состоянию на конец первого квартала 2026 года Berkshire сохранила беспрецедентную денежную позицию в размере $381,1 млрд в виде денежных средств и казначейских ценных бумаг. Наблюдатели рынка с нетерпением ждали стратегии Абеля по распределению капитала. Акции Berkshire класса B с начала года упали на 5,6%, в отличие от роста индекса S&P 500 на 10,7% за тот же период. Некоторые акционеры ожидали, что крупное приобретение может дать импульс росту акций. Замечания Абеля относительно потенциальной консолидации подразделений домостроения Berkshire вызвали значительный интерес. Такой подход будет представлять собой отход от исторической философии Berkshire по сохранению операционной независимости приобретенных компаний. Кристофер Дэвис из Hudson Value Partners охарактеризовал это как «заметное отклонение» от устоявшейся методологии Berkshire, отметив при этом, что «инвесторы будут приветствовать такую ​​эволюцию». Тейлор Моррисон входит в число ведущих домостроителей Америки. Действуя из штаб-квартиры в Скоттсдейле, штат Аризона, компания обслуживает более 350 жилых комплексов, охватывающих 12 штатов по всей стране. Помимо строительства, компания предоставляет комплексные финансовые услуги, включая ипотечное кредитование, услуги по праву собственности, управление депонированием и страховые продукты, создавая интегрированную платформу услуг, дополняющую ее основные строительные операции. Нынешнее руководство, включая генерального директора Шерил Палмер, останется у руля. Палмер отметил, что «долгосрочная ориентация Berkshire уникально хорошо подходит для многолетнего инвестиционного цикла жилищного строительства». Berkshire поддерживает существующее присутствие на рынке жилья через Clayton Homes и долю в капитале Lennar Corp. (LEN). Приобретение Тейлора Моррисона значительно усиливает это присутствие. Покупка происходит в сложных условиях для жилищно-строительных компаний. В апреле наблюдался спад активности в новом жилищном строительстве на 2,8%. Число новых домов на одну семью упало на 9%, что стало самым резким сокращением с августа. Процентные ставки по ипотечным кредитам одновременно выросли до уровней, не наблюдавшихся с августа, усиливая давление как на потенциальных покупателей жилья, так и на строительные компании. Во время ежегодного собрания акционеров Berkshire, состоявшегося в начале этого месяца, Абель сообщил, что компания ведет тщательно подобранный список потенциальных кандидатов на приобретение. «На рынках произойдут потрясения, которые позволят нам действовать», — заявил он в ходе разбирательства. Предполагается, что сделка будет завершена во второй половине 2026 года. Goldman Sachs и Moelis & Co. будут финансовыми консультантами Тейлора Моррисона на протяжении всей сделки. Кроме того, Berkshire сообщила о новой инвестиционной позиции в Delta Air Lines на сумму 2,6 миллиарда долларов в первом квартале 2026 года.