Акции Western Digital (WDC) выросли на 5% на фоне рекордных показателей в третьем квартале и высокого спроса на облачные технологии

Акции Western Digital (WDC) выросли на 5,27% и достигли $434,52 после исключительных результатов компании по хранению данных за третий квартал 2026 финансового года, которые значительно превзошли прогнозы Уолл-стрит по всем основным показателям. Western Digital Corporation, WDC. Квартальная выручка компании составила $3,34 млрд, что на 45% больше, чем за тот же период прошлого года, что значительно превышает прогнозы аналитиков в $3,23 млрд. Прибыль на акцию составила $2,72, что представляет собой значительный скачок на 97% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и значительно превосходит консенсус-прогноз в $2,36. Валовая прибыль составила 50,5%, что отражает рост на 1040 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом и на 440 базисных пунктов последовательно. Операционная прибыль выросла до $1,3 млрд, увеличившись на 106% в годовом исчислении, а операционная рентабельность составила 38,6%. ОСНОВНЫЕ ПРИБЫЛИ $WDC за 3ФГ26 🔹Выручка: 3,3 млрд долларов США (оценка 3,2 млрд долларов США) 🟢; +45% г/г🔹 прибыль на акцию: 2,72 доллара США (оценка 2,37 доллара США) 🟢; +97% г/г🔹 Валовая прибыль: 50,5% (оценка 47,5%) 🟢 Прогноз на 4 квартал 2026 г.:🔹Выручка: 3,6 млрд долларов США (оценка 3,5 млрд долларов США) 🟢; +40% г/г🔹 прибыль на акцию: 3,25 доллара США (оценка 2,71 доллара США) 🟢; +104% г/г🔹 Валовая прибыль: 51,0%… — Wall St Engine (@wallstengine) 30 апреля 2026 г. Облачный сегмент стал основным катализатором роста. Выручка от облачных технологий составила $3,0 млрд, что составляет 89% от общего дохода и увеличилось на 48% по сравнению с кварталом прошлого года. Руководители компании отметили рост спроса на решения для хранения данных высокой емкости, работающие в режиме реального времени, как ключевой фактор повышения производительности. Общая емкость компании поставила 222 экзабайта, что на 34% больше, чем в прошлом году. Сюда вошли 4,1 миллиона накопителей EPMR емкостью 118 экзабайт с конфигурациями емкости до 32 терабайт. Средние цены реализации продемонстрировали рост, увеличившись на 7% последовательно и на 9% в годовом исчислении в течение мартовского квартала. Цены за терабайт выросли на 9% по сравнению с прошлым годом, чему способствовали долгосрочные соглашения о поставках с крупными клиентами. Генерация свободного денежного потока достигла 978 миллионов долларов США, что соответствует рентабельности свободного денежного потока в 29%. В течение квартала Western Digital выкупила 2,9 миллиона акций на общую сумму 752 миллиона долларов и выплатила дивиденды на сумму 43 миллиона долларов. Компания также объявила об увеличении квартальных дивидендов на 20%, доведя их до 0,15 доллара на акцию, при этом выплата запланирована на 17 июня 2026 года акционерам, зарегистрированным на 5 июня. Western Digital монетизировала 5,8 миллиона акций SanDisk, что позволило сократить долг на 3,1 миллиарда долларов. Компания завершила квартал с чистой денежной позицией в размере $450 млн, сохранив при этом 1,7 млн ​​акций SanDisk. С момента запуска программы распределения капитала в 2025 финансовом году компания вернула акционерам 2,2 миллиарда долларов за счет обратного выкупа и дивидендов. Что касается технологий, накопители HAMR емкостью 44 терабайта и EPMR емкостью 40 терабайт в настоящее время проходят процессы квалификации клиентов. Технологию HAMR оценивают четыре клиента, а решение EPMR объемом 40 терабайт тестируется с тремя основными клиентами. План развития продукта компании выходит далеко за рамки 100 терабайт на диск. Технология UltraSMR завоевала популярность у трех крупнейших облачных клиентов, причем двое из них выполнили почти все свои требования к эксабайтам с помощью этой платформы. Руководство ожидает, что к концу 2027 финансового года доля UltraSMR составит примерно 60% от общего объема поставок экзабайтов. В четвертом квартале Western Digital прогнозирует выручку в размере $3,65 млрд с отклонением в $100 млн в обе стороны, что предполагает рост примерно на 40% в годовом исчислении в середине года. Компания ожидает, что валовая прибыль составит от 51% до 52%, а прибыль без учета GAAP на акцию составит $3,25 плюс-минус $0,15. Прогноз на четвертый квартал превысил консенсус-прогноз Стрита примерно на 18%, хотя акции испытали некоторое давление в нерабочее время. TD Cowen объяснила этот скромный откат слегка умеренными ожиданиями роста валовой прибыли — 60–65% в июньском квартале по сравнению с 90%, достигнутыми в марте, — особенно по сравнению с предполагаемой траекторией Seagate в 80%. TD Cowen повысила целевую цену до $500 с $325, сохранив при этом рекомендацию «Покупать» акции. Анализ компании прогнозирует прибыль в 2027 календарном году в размере 21 доллара на акцию, исходя из прогнозируемого годового роста ASP на 8%. Данные об инсайдерских транзакциях показали, что за отчетный период инсайдеры компании продали акции на сумму 28,7 млн ​​долларов США без каких-либо документально подтвержденных покупок.