Когда рынок плох, мы строим: внутри смелого генерального плана Binance на 2030 год

Рынок криптовалют переживает трудности, конкуренты либо переживают трудные времена, либо переключаются в другие области, в то время как Binance строит планы по увеличению своей активной пользовательской базы в десять раз до 3 миллиардов к 2030 году, рассказала CoinDesk глава VIP и институционального отдела Кэтрин Чен в интервью CoinDesk.

«Это правда, рынок переживает трудные времена», — сказал Чен. «Некоторые изменения в сфере регулирования все еще происходят, мы видим, что некоторые из наших конкурентов либо испытывают трудности, либо, возможно, смещают свое внимание».

Coinbase, например, недавно сократила свою рабочую силу на 14%, или почти на 700 сотрудников, сославшись на негативные рыночные условия, а также проблемы с искусственным интеллектом, что является частью волны увольнений сотрудников, занимающихся криптовалютой в этом году.

Поскольку BTC сталкивается с сопротивлением возвращению психологической шестизначной отметки выше 100 000 долларов США, уровня, которого он не видел с середины ноября, более широкий рынок ищет драйверы устойчивого роста, помимо розничных спекуляций. Общая капитализация рынка криптовалют колебалась около отметки в 2,7 триллиона долларов, что почти на 40% ниже рекордного уровня в 4,38 триллиона долларов, зафиксированного до октябрьского внезапного краха, от которого биткойн так и не оправился.

Чен сказал, что позиции Binance остаются крепкими, несмотря на спад на рынке, отметив, что в настоящее время биржа обслуживает более 310 миллионов активных пользователей. Она подчеркнула, что это «реальные активные отдельные пользователи», проверенные с помощью строгих протоколов KYC и корпоративных KYB, а не просто «зарегистрированные» учетные записи, пояснила она. Binance считается крупнейшей криптобиржей в мире, доминирующей на рынке по объёму торгов и зарегистрированным пользователям. Коингеко занимает второе место Binance с ежедневным объемом торгов, составляющим в среднем около 7 миллиардов долларов.

Преодоление разрыва в расходах учреждений в размере 2 миллиардов долларов

Чен говорит о рынке цифровых активов, который растет настолько значительно и с таким огромным потенциалом, что только сотрудничество между традиционными финансами (TradFi) и собственной криптовалютой позволит обеим сторонам выйти победителями в будущем.

По словам Чена, Binance борется с огромным неравенством в расходах между традиционными и цифровыми активами. Она отметила, что TradFi ежегодно тратит более 2 миллиардов долларов на передовые системы управления заказами (OMS). В сфере криптовалют расходы на инфраструктуру составляют менее одной десятой суммы и составляют около 185 миллионов долларов.

По словам Чена, новый набор инструментов OMS от Binance предназначен для устранения именно этого разрыва в сотрудничестве с такими опорами отрасли, как Coin Metrics, Talos и 3Commas, для предоставления аналитики потоков институционального уровня.

«Финансовые учреждения все чаще объединяются с криптобиржами и поставщиками инфраструктуры блокчейнов», — сказал Чен. «Они не хотят сами строить всю эту инфраструктуру».

Залог активов Уолл-стрит на криптовалютных рельсах

Эта конвергенция вышла за рамки теоретической торговли и стала основой институционального хранения. Таким образом, пока рынок следит за тенденциями розничной торговли, отметил Чен, Binance развернула институциональную «трехстороннюю» банковскую структуру, предназначенную для облегчения основной проблемы TradFi, а именно риска контрагента.

Институциональные клиенты не хотят напрямую хранить криптовалюту и не хотят оставлять свой капитал на бирже, добавил Чен. Вместо этого они хотят хранить бумажные деньги или их эквиваленты у своих существующих банковских партнеров.

Чтобы решить эту проблему, Binance незаметно интегрировалась с системой управления активами суверенного уровня, заявил Чен, добавив, что теперь криптовалютная биржа принимает токенизированные фонды денежного рынка от институциональных гигантов BlackRock и Франклина Темплтона в качестве подходящих трехсторонних экосистем.

Вместо того, чтобы вручную прокручивать фьючерсы на казначейские облигации и нести большие административные сборы, институциональные трейдеры теперь могут закладывать в реальном времени прибыльные токенизированные акции для поддержки своих торговых операций.

«Будь то акции, казначейские обязательства или долг, это путь вперед», — отмечает Чен, указывая на горизонт от 12 до 18 месяцев, когда токенизация реальных активов (RWA) быстро созреет. «Люди наконец поняли, что вы не можете волшебным образом изменить фундаментальные характеристики или цену актива путем его токенизации. По сути, это улучшенная форма, обеспечивающая лучшую доступность».

Binance также недавно в сентябре прошлого года запустила свою платформу Crypto-as-a-Service (CaaS), предназначенную исключительно для финансовых учреждений, стремящихся принять участие в секторе цифровых активов, напомнил Чен. С тех пор, добавила она, к их услугам обратились более 15 крупных финансовых учреждений.

«Когда рынок плох, для нас всегда лучшее время для строительства», — говорит Чен. «Мы создаем и позиционируем себя так, чтобы в 10 раз увеличить нашу пользовательскую базу, когда люди этого не замечают, и тогда, надеюсь, мы уже там».