Акции Wingstop (WING): Уолл-стрит видит возможность падения на 30%

Оглавление Сеть ресторанов «Куриные крылышки» пережила непростое начало года. Акции упали на 30% с начала года, колеблясь вблизи самого низкого уровня с сентября 2023 года, в то время как участники рынка ждут того, что, как многие ожидают, может стать еще одним разочаровывающим квартальным отчетом. Wingstop Inc., WING Однако аналитики Citi полагают, что рынок слишком остро отреагировал на недавние препятствия. В аналитической записке, опубликованной во вторник, Citi повысил рейтинг Wingstop с нейтрального до «покупать», одновременно скорректировав целевую цену в сторону понижения с $286 до $230. Даже несмотря на пониженный прогноз, новая цель предполагает потенциал роста примерно на 39,5% от текущих уровней торгов. Инвестиционный банк напрямую признал сложную ситуацию. «Акции оказались в штопоре», — отмечают аналитики. Давление вызвано разочаровывающими показателями продаж в одних и тех же магазинах, спекуляциями о возможном пересмотре в сторону понижения сопоставимых показателей продаж, а также неопределенностью в отношении долгосрочных целей развития новых подразделений. Несмотря на эти проблемы, Citi утверждает, что фундаментальный «двигатель создания стоимости» ресторанной компании и стратегия развертывания новых локаций остаются неизменными и конкурентоспособными по сравнению с другими международными франчайзинговыми операциями. Аналитики Citi определили в ближайшие месяцы окно возможностей для восстановления сопоставимой динамики продаж в магазинах. Ключевым фактором, подчеркнутым в их анализе, является чемпионат мира по футболу, который исторически стимулирует вовлечение потребителей и обычно приносит пользу ресторанам, ориентированным на крыло. Эта связь имеет стратегический смысл: крупные спортивные мероприятия неизменно оказывают благотворное влияние на потребление крыльев, и Wingstop успешно извлекала выгоду из этих случаев в прошлом. Акции выросли примерно на 8% в понедельник после новостей о повышении рейтинга, а во вторник немного снизились на 0,2%, установившись на уровне $164,50. За последние 52 недели акции торговались между $142,24 и $388,14, что иллюстрирует резкий откат от недавних пиков. Citi присоединяется к растущему хору бычьих голосов. 2 апреля Пайпер Сэндлер перешла на рейтинг «выше рынка», скорректировав целевой показатель с $283 до $190. В тот же день Рэймонд Джеймс занял позицию «сильной покупки», снизив при этом целевую цену с 325 до 240 долларов. В целом настроения на Уолл-стрит находятся на уровне «Умеренная покупка», включая 3 — «Сильную покупку», 27 — «Покупать», 4 — «Держать» и 1 — «Продавать». Средняя целевая цена аналитиков составляет $315,55. Сеть ресторанов опубликует свои финансовые результаты за первый квартал 29 апреля. Согласно консенсус-оценкам, прибыль составит $1,05 на акцию, что представляет собой рост с $0,99 за аналогичный период прошлого года, а выручка прогнозируется на уровне $190,4 млн, что означает годовой рост на 11%. В последнем квартальном отчете, опубликованном 18 февраля, Wingstop сообщила о прибыли в размере $1,00 на акцию, превысив ожидания аналитиков в $0,84. Выручка составила $175,69 млн, что чуть ниже консенсус-прогноза в $177,74 млн, но все же отражает рост на 8,6% в годовом исчислении. Институциональная активность демонстрирует сохраняющееся доверие со стороны крупных инвесторов. T. Rowe Price увеличила свои активы на 2,8% в четвертом квартале, а Massachusetts Financial Services увеличила свои позиции на 48,1% за тот же период. В третьем квартале Lone Pine Capital инициировала приобретение новой существенной доли на сумму 375 миллионов долларов. Что касается инсайдерских сделок, два члена совета директоров сократили свои активы в конце февраля: директор Киландигалу Мадати продал 51% своей доли примерно за 704 000 долларов, а директор Уэсли С. Макдональд продал акции на сумму 141 500 долларов по 250 долларов каждая. В настоящее время Wingstop торгуется с рыночной капитализацией в 4,50 миллиарда долларов, соотношением цены и прибыли 26,67 и коэффициентом бета 2,03.