Wolfe Research выделяет Meta (META), Uber (UBER), DoorDash (DASH) и Shopify (SHOP) как основные возможности интернет-акций

Оглавление Компания Wolfe Research выделила Meta, Uber, DoorDash и Shopify как лучшие варианты интернет-инвестиций с большой капитализацией. По мнению компании, убедительные оценки появились после широко распространенной коррекции в секторе. Интернет-компании с мега-капитализацией в настоящее время торгуются примерно на три оборота ниже своей медианной стоимости за три года. Аналоги компаний с большой капитализацией также демонстрируют значительные скидки по сравнению с историческими ориентирами. Несмотря на такое сжатие оценок, Wolfe Research подчеркивает, что основные принципы бизнеса продолжают демонстрировать свою силу. Стратегия фирмы сосредоточена на выявлении компаний, которые могут рассчитывать на положительный пересмотр прибыли, повышение рентабельности и устойчивость к макроэкономическим препятствиям. Wolfe Research поддерживает рейтинг «лучше рынка» на Meta с целевой ценой в 800 долларов. Акции отстали от S&P 500 на 12 процентных пунктов после квартальных результатов за январь. Meta Platforms, Inc., META Исследовательская фирма ожидает, что выручка в первом квартале превысит прогнозы аналитиков на небольшой однозначный процент. В преддверии второго квартала руководство Wolfe Projects предоставит прогноз выручки в размере $61 млрд, что превысит оценку Street в $60 млрд. Ожидается, что усовершенствования искусственного интеллекта с помощью таких платформ, как Lattice, GEM и Andromeda, будут способствовать этому расширению. Внедрение модели большого языка Muse Spark представляет собой значительный катализатор роста. TD Cowen также сохраняет позицию «покупать» с целевой ценой в $820. Прогнозы компании на первый квартал по выручке и операционной прибыли на 1% и 6% выше консенсус-прогноза соответственно. Выручка Meta выросла на 22% по сравнению с прошлым годом до $201 млрд, а валовая прибыль составила 82%. Компания планирует отчитаться о доходах 29 апреля. Что касается нормативных изменений, Европейская комиссия готовится обязать Meta отменить свою политику, ограничивающую конкурирующих чат-ботов с искусственным интеллектом в WhatsApp. Wolfe Research присвоила Uber рейтинг «Выше рынка» с целевой ценой в 90 долларов. Акции компании отстают от индекса S&P 500 на два процентных пункта с момента публикации февральской прибыли. Прогнозируется, что заказы в первом квартале превысят оценки на небольшую величину, выражающуюся однозначным числом. Ожидается, что прогноз на второй квартал будет соответствовать консенсусным ожиданиям или превысит их. Uber недавно объявил о планах приобрести Blacklane, глобальную службу водителей премиум-класса. Кроме того, компания оценивает потенциальный контрольный пакет акций Kakao Mobility. Лидер в сфере такси представил в Дубае полностью автономные услуги роботакси, доступные через его приложение. Аналитики также считают более существенные программы обратного выкупа акций потенциальным драйвером стоимости во второй половине 2026 года. Wolfe Research оценивает DoorDash Outperform с целевой ценой в 195 долларов. Акции с февраля отставали от индекса S&P 500 на 12 процентных пунктов. Фирма прогнозирует, что валовая стоимость заказов и EBITDA в первом квартале превысят оценки аналитиков. Собственное исследование показывает, что DoorDash захватывает дополнительную долю рынка услуг доставки продуктов. Многие аналитики, в том числе команда BTIG, скорректировали целевые цены в сторону понижения из-за расходов, связанных с недавно реализованной инициативой по субсидированию топлива для водителей. Однако все компании сохранили рекомендации «Покупать» или «Лучше рынка». Ранее Wolfe Research понизила рейтинг Shopify, когда акции торговались около $165. Сейчас фирма считает текущий уровень цен в $112 привлекательной точкой входа. По прогнозам, показатели первого квартала, включая валовой объем продаж, выручку и операционную прибыль, превзойдут ожидания Street. Новые запущенные продукты, такие как Shop Campaigns, Audience и Sidekick, в сочетании с расширяющимся партнерством с Google считаются основными двигателями роста. Wells Fargo и Deutsche Bank снизили целевые цены, сохранив при этом конструктивные рейтинги. Пайпер Сэндлер подтвердила рейтинг «Выше рынка», подчеркнув уверенную траекторию роста выручки.