IPO X-Energy (XE) подскочило на 36% на дебютной бирже Nasdaq после привлечения $1,02 млрд.

Оглавление X-Energy Inc. начала свои публичные торги в пятницу с впечатляющих результатов: акции выросли на 36% во время первой сессии после значительного превышения подписки, которое принесло более 1 миллиарда долларов. X-Energy, Inc. Обыкновенные акции класса A, XE. Разработчик малых модульных ядерных реакторов (SMR) со штаб-квартирой в Мэриленде продал 44,25 миллиона акций по 23 доллара за штуку, что превышает прогнозируемую ценовую категорию от 16 до 19 долларов. Компания также увеличила размер размещения сверх первоначального плана в 42,86 миллиона акций. Торгуясь под тикером XE на Nasdaq, акции дебютировали на уровне $30,11 и достигли внутридневного пика в $31,33. Аппетит инвесторов оказался ошеломляющим: уровень подписки в 15 раз превышал доступное распределение. Примерно треть институциональных участников ушла с пустыми руками. Руководство компании сыграло активную роль в определении окончательного распределения акций. В результате размещения общий капитал составил около 1,02 миллиарда долларов, что значительно превышает первоначальные прогнозы в размере примерно 700 миллионов долларов. Рыночная капитализация X-Energy, рассчитанная на основе непогашенного капитала, в результате оценки в первый день выросла почти до 12 миллиардов долларов, хотя альтернативные расчеты предполагают цифры ближе к 9 миллиардам долларов. Регулирующие документы показали, что Ark Investment Management указала на потенциальную покупку акций на IPO на сумму 105 миллионов долларов. JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Jefferies Financial Group и Moelis & Co. выступили ведущими андеррайтерами сделки. X-Energy специализируется на разработке ММР и производит ядерное топливо нового поколения. В реакторных системах компании используется топливо Triso — трехструктурные изотропные частицы урана размером примерно с маковое зернышко — спроектированное для работы при более высоких температурах и увеличенной продолжительности работы по сравнению с традиционным ядерным топливом. Генеральный директор Клей Селл сформулировал видение компании по стандартизации производства атомной энергии. «Мы хотим сделать атомную станцию ​​скучной», — заявил он. "Мы можем строить это снова и снова. Так вы снизите затраты". Фирма заключила коммерческие контракты с Amazon, Dow Inc. и Centrica. Amazon также заняла долю в капитале предприятия. Одобрение регулирующих органов для первого реактора X-Energy ожидается в этом году, при этом планируется строительство объекта в Техасе, обслуживающего Dow. Ожидается, что завод заработает в начале 2030-х годов. Дальнейшие разработки находятся в стадии разработки для объектов в штате Вашингтон, обеспечивающих энергетические потребности Amazon. С точки зрения коммерческой деятельности X-Energy остается на этапе, предшествующем получению доходов. Компания сообщила о чистых убытках примерно в $390 млн против $94 млн выручки в прошлом году, не считая государственных грантов. Годом ранее чистые убытки составили 126 миллионов долларов при выручке в 84 миллиона долларов. Цифры потерь растут, поскольку организация ускоряет инициативы по развитию в рамках подготовки к первому запуску реактора. Основатель и председатель компании Камаль Гаффарян сохраняет контроль над 61% голосующих акций класса B. Еще 26% принадлежат структурам, аффилированным с Ares Management Corp. Акции завершили свою первую торговую сессию существенно выше цены размещения, при этом к закрытию рынка XE закрылась примерно на 27% выше.