AML کریک ڈاؤن نے سیکیورٹیز کے نفاذ کو کرپٹو کے سب سے بڑے ریگولیٹری خطرے کے طور پر گرہن لگا دیا: رپورٹ

CertiK کے مطابق، اینٹی منی لانڈرنگ کے نفاذ نے سیکورٹیز کی خلاف ورزیوں کو کرپٹو کمپنیوں کو درپیش اہم ریگولیٹری خطرے کے طور پر پیچھے چھوڑ دیا ہے، ریاستہائے متحدہ کے محکمہ انصاف اور مالیاتی جرائم کے نفاذ کے نیٹ ورک نے 2025 کی پہلی ششماہی کے دوران $1 بلین سے زیادہ AML سے متعلق جرمانے عائد کیے ہیں۔

یہ تبدیلی یو ایس سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن کی زیرقیادت نفاذ کے چکر سے ایک تیز وقفے کی نشاندہی کرتی ہے جس نے کرپٹو ریگولیشن کے پہلے سالوں کی تعریف کی تھی۔ بلاک چین سیکیورٹی آڈیٹر CertiK کی منگل کی رپورٹ کے مطابق، SEC کرپٹو مخصوص جرمانے 2024 میں 4.9 بلین ڈالر سے کم ہو کر 2025 میں 142 ملین ڈالر رہ گئے، سال بہ سال جرمانے کی مالیت میں 97 فیصد کمی ہوئی۔

لین دین کی نگرانی اور لائسنسنگ میں ناکامیاں اب ایسے جرمانے لے رہی ہیں جو کرپٹو سیکیورٹیز کے پہلے کے بہت سے معاملات کا مقابلہ کرتی ہیں یا اس سے زیادہ ہوتی ہیں۔ DOJ کا OKX کے ساتھ فروری 2025 کا تصفیہ $504 ملین تک پہنچ گیا، جب کہ KuCoin نے جنوری 2025 میں، بغیر لائسنس کے پیسے کی ترسیل کے کاروبار چلانے اور بینک سیکریسی ایکٹ کی خلاف ورزیوں کے لیے $297 ملین کی ادائیگی کی۔

2025 میں قابل ذکر AML سے متعلقہ جرمانے۔ ماخذ: CertiK

AML نفاذ میں اضافہ ریگولیٹرز کی تعمیل کنٹرول اور مالیاتی نگرانی پر بڑھتی ہوئی توجہ کو نمایاں کرتا ہے، جرمانے افشاء سے متعلقہ خلاف ورزیوں کی بجائے آپریشنل ناکامیوں کو تیزی سے نشانہ بناتے ہیں۔ رپورٹ کے مطابق، تبدیلی امریکی انتظامیہ کی پالیسی میں تبدیلی اور ڈیجیٹل اثاثوں کے لیے SEC کے دائرہ اختیار کے وسیع پیمانے پر دوبارہ تشخیص دونوں کی عکاسی کرتی ہے۔

پابندیوں سے متعلق کرپٹو کا حجم 2025 میں سال بہ سال 400% سے زیادہ بڑھ گیا، جو بنیادی طور پر روس سے منسلک نیٹ ورکس اور ریاست سے منسلک اسٹیبل کوائن انفراسٹرکچر کے ذریعے چلایا گیا، جس نے تمام بڑے دائرہ اختیار کے ریگولیٹرز کو ٹرانزیکشن کی نگرانی اور سرحد پار مالیاتی جرائم کی تعمیل کو ترجیح دینے پر مجبور کیا۔

اسی مدت کے دوران یورپی AML جرمانے میں 767 فیصد اضافہ ہوا، جبکہ ایشیا پیسیفک ریگولیٹرز مالیاتی جرمانے کے مقابلے لائسنس کی منسوخی اور کاروبار میں بہتری کے احکامات کے حق میں ہیں۔

وسیع تر ریگولیٹری رجحانات

نفاذ کا محور رپورٹ میں دستاویزی وسیع تر عالمی ریگولیٹری رجحانات کے ساتھ موافق ہے۔ Stablecoin کے ضوابط، مثال کے طور پر، تمام بڑے دائرہ اختیار میں ڈیزائن سے نفاذ کی طرف بڑھ رہے ہیں، بائنڈنگ فریم ورکس اب گائیڈنگ اینڈ اسٹیبلشنگ نیشنل انوویشن فار یو ایس Stablecoins (GENIUS) ایکٹ سے لے کر کرپٹو اثاثہ جات (MiCA) نظام میں مارکیٹس تک کام کر رہے ہیں۔

نگہبانوں اور تبادلے کے لیے پروڈنشل معیارات سخت ہو رہے ہیں، جن میں اب سرمائے کی مناسبیت، اثاثوں کی علیحدگی، لیکویڈیٹی مینجمنٹ اور بحالی کی منصوبہ بندی کا احاطہ کیا گیا ہے۔

باسل کمیٹی کے کریپٹوسیٹ پروڈنشل اسٹینڈرڈ، جو کہ یکم جنوری 2026 سے لاگو ہونے کے لیے مقرر کیا گیا ہے، مقامی گود لینے سے مشروط ہے، اس نے بھی وہ تخلیق کیا ہے جسے رپورٹ ادارہ جاتی گود لینے کے لیے "ساختی تقسیم" کہتی ہے۔ گروپ 2 کے اثاثے، بشمول بٹ کوائن اور ایتھر، کو تقریباً 100% کیپٹل چارجز کا سامنا کرنا پڑتا ہے، جس کی وجہ سے بینکوں کے لیے بیلنس شیٹ کو برقرار رکھنا معاشی طور پر مشکل ہو جاتا ہے، جب کہ گروپ 1 کے اثاثے، جیسے ٹوکنائزڈ روایتی آلات اور کوالیفائنگ سٹیبل کوائن، معیاری رسک ویٹنگ حاصل کرتے ہیں۔

CertiK ریسرچ ٹیم کے ترجمان نے Cointelegraph کو بتایا کہ سنگاپور اور EU جیسے ریگولیٹرز کی نگرانی میں ڈیجیٹل اثاثوں کا انتظام کرنے والے بینک پہلے ہی اس ایڈجسٹ شدہ نفاذ کے تابع ہیں۔

سمارٹ کنٹریکٹ آڈٹ مینڈیٹس کا پتہ چلتا ہے کہ زمین کی تزئین کا استحصال ہوتا ہے۔

CertiK نے کہا کہ سمارٹ کنٹریکٹ سیکیورٹی کے جائزوں کو بڑی مارکیٹوں میں لائسنسنگ اور تعمیل کی توقعات میں تیزی سے جوڑ دیا جا رہا ہے، سیکیورٹی آڈٹس رضاکارانہ بہترین پریکٹس سے قانونی یا نیم قانونی تقاضوں کی طرف دو سال کے اندر اندر بڑے دائرہ اختیار میں منتقل ہو رہے ہیں۔

اسمارٹ کنٹریکٹ سیکیورٹی ریگولیٹر مینڈیٹس۔ ماخذ: CertiK

لازمی آڈٹ کے لیے یہ دباؤ اس وقت آتا ہے جب ریگولیٹرز وکندریقرت مالیات میں جوابدہی کی نشاندہی کرنے میں مصروف ہیں۔ مثال کے طور پر مارچ میں شائع ہونے والے یورپی سنٹرل بینک کے ورکنگ پیپر نے پایا کہ بڑے ڈی فائی پروٹوکولز میں گورننس بہت زیادہ مرتکز ہے، جس سے یہ طے کرنے کی کوششیں پیچیدہ ہوتی ہیں کہ کس کو ایم آئی سی اے کی نگرانی میں آنا چاہیے۔

سب سے اوپر 100 استحصال شدہ پروٹوکولز کے CertiK کے تجزیے سے پتا چلا ہے کہ خلاف ورزی سے پہلے 80% نے کبھی باضابطہ سیکیورٹی آڈٹ نہیں کروایا تھا، اور ان غیر آڈٹ شدہ پروٹوکولز کی مجموعی مالیت کا 89.2% حصہ تھا۔ ایک ہی وقت میں، رپورٹ میں کہا گیا ہے کہ بنیادی ڈھانچے کے سمجھوتہ جیسے کہ نجی کلید کی چوری اور رسائی پر قابو پانے میں ناکامیوں نے 2025 میں سے 76 فیصد کو قدر کے لحاظ سے نقصان پہنچایا، کیونکہ خطرے کی زمین کی تزئین کوڈ کے کارناموں سے آگے بڑھا۔

ترجمان نے کہا کہ موجودہ ریگولیٹری آڈٹ کے تقاضے Web2 فریم ورک کے مطابق ہیں اور یہ کہ حکام عموماً زیر نگرانی اداروں کو متعلقہ خطرات کی نشاندہی کرتے ہیں۔ انہوں نے کہا کہ اگرچہ ریگولیٹرز کو سالانہ ٹیسٹنگ یا مختلف آپریشنل لچک کی کوششوں کی ضرورت پڑ سکتی ہے، جیسے کہ سورس کوڈ کے جائزے، وہ شاذ و نادر ہی اس طرح کے جائزوں کی رسائی کو محدود کرنے سے بچنے کے لیے ایک مخصوص دائرہ کار تجویز کرتے ہیں۔