Bernstein کے تجزیہ کاروں نے SanDisk پر تیزی کے موقف کی تصدیق کی، ٹربو کوانٹ کے اعلان کے بعد مارکیٹ کے ہنگامے کے تناظر میں چار عددی قدر کی پیش گوئی کی

Alphabet کی جانب سے ٹربو کوانٹ الگورتھم متعارف کروانے کے بعد سانڈیسک کے ٹیبل آف کنٹنٹ کے حصص کو نیچے کی طرف دباؤ کا سامنا کرنا پڑا ہے، جس نے میموری کی رکاوٹ کے چیلنجوں سے نمٹنے کے لیے الگورتھم کے نقطہ نظر کی وجہ سے میموری چپ کی طلب میں ممکنہ کمی کے بارے میں مارکیٹ کے کچھ شرکاء میں خدشات کو جنم دیا ہے۔ پریس ٹائم پر $692.73 کے ارد گرد تجارت کرتے ہوئے، اسٹاک $770.32 کے اوسط تجزیہ کار پروجیکشن کے نیچے تقریباً 11% بیٹھتا ہے۔ سینڈیسک کارپوریشن، SNDK انوسٹمنٹ فرم برنسٹین نے ہفتے کے دوران اس تشریح کو چیلنج کیا، اور یہ کہتے ہوئے کہ مارکیٹ کا ردعمل غیر متناسب رہا ہے۔ ان کے تجزیے سے پتہ چلتا ہے کہ ٹربو کوانٹ کے ذریعہ ہارڈ ڈسک ڈرائیو کی طلب میں بڑی حد تک کوئی تبدیلی نہیں ہونی چاہئے، جبکہ NAND فلیش میموری کی طلب پر کوئی اثر کم سے کم ہوگا۔ نتیجتاً، برنسٹین موجودہ قیمت میں کمی کو ایک پرکشش انٹری پوائنٹ کے طور پر دیکھتا ہے اور اس نے SNDK کو قیمت کا ٹاپ آف سٹریٹ $1,000 کا مقصد تفویض کیا ہے - جو موجودہ تجارتی سطحوں سے تقریباً 43% کی ممکنہ تعریف کی نمائندگی کرتا ہے۔ Citi $875 قیمت کے مقصد کے ساتھ خرید کا موقف برقرار رکھتا ہے۔ کمپنی کو ٹریک کرنے والے 20 وال اسٹریٹ تجزیہ کاروں میں سے، 14 مضبوط خرید کی درجہ بندی تفویض کرتے ہیں جبکہ ایک اعتدال پسند خرید کی سفارش کرتا ہے۔ صرف پانچ عہدوں کو برقرار رکھتے ہیں۔ اوسط قیمت کا ہدف $752.24 ہے۔ SNDK نے پچھلے بارہ ماہ کی مدت کے دوران تقریباً 1,371% منافع دیا ہے، جو کہ سپلائی کے محدود حالات اور مصنوعی ذہانت کے کمپیوٹنگ کے کام کے بوجھ سے منسلک مضبوط مانگ کے باعث آگے بڑھا ہے۔ حصص نے مارچ میں سب سے حالیہ ٹربو کوانٹ سے وابستہ کمی سے پہلے پسپائی کا تجربہ کیا، جسے برنسٹین نے پہلی پرکشش خریداری ونڈو کے طور پر شناخت کیا۔ موجودہ تشخیص 15.6 گنا آگے کی آمدنی کے تخمینوں پر ہے - ایک میٹرک جو اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ مارکیٹ نے پہلے ہی میموری چپ کی طلب کی توقعات میں کچھ اعتدال کو شامل کیا ہے۔ وال سٹریٹ کے تجزیہ کار مالی 2026 کے دوران 2,000% اور مالی سال 2027 میں 133% کی آمدنی میں توسیع کی پیشن گوئی کرنے والے اس قدر کو متعدد مجبور سمجھتے ہیں۔ کمپنی نے گزشتہ بارہ مہینوں کے دوران 1.45 بلین ڈالر مفت کیش فلو میں پیدا کیے اور 750 ملین ڈالر کے قرض میں کمی کے بعد صرف 603 ملین ڈالر کے مقابلے میں Q2 میں 1.54 بلین ڈالر کی نقد رقم حاصل کی۔ SanDisk نے 29 جنوری کو Q2 FY2026 کے مالیاتی نتائج جاری کیے۔ آمدنی $3.03 بلین تک پہنچ گئی، جس میں 31% سلسلہ وار اضافہ اور 61% سال بہ سال توسیع ہے۔ ایج سیگمنٹ ریونیو نے 1.68 بلین ڈالر کا سب سے بڑا حصہ حاصل کیا، جس میں صارفین نے 907 ملین ڈالر اور ڈیٹا سینٹر نے 440 ملین ڈالر کا اضافہ کیا۔ ڈیٹا سینٹر کی آمدنی پچھلی سہ ماہی سے خاص طور پر 64 فیصد بڑھ گئی۔ غیر GAAP مجموعی مارجن گزشتہ سہ ماہی میں 29.9% کے مقابلے میں 51.1% تک بڑھ گیا۔ غیر GAAP آپریٹنگ مارجن 10.6% کے مقابلے میں 37.5% تک بڑھ گیا۔ کمپنی نے اس عرصے کے دوران 256TB انٹرپرائز سالڈ اسٹیٹ ڈرائیوز کی بھی نقاب کشائی کی، جو خاص طور پر AI ڈیٹا سینٹر کلائنٹ کی ضروریات کے لیے تیار کی گئی ہیں۔ بس وال سینٹ کا ویلیو ایشن فریم ورک موجودہ قیمت کی سطحوں پر سٹاک کو تقریباً 65 فیصد کے حساب سے داخلی قدر کے نیچے رکھتا ہے۔ ایکویٹی کی 30 دن کی واپسی کی آمدنی 11.9% کے قریب تھی۔ انتظامیہ نے 4.4 بلین ڈالر سے 4.8 بلین ڈالر تک کی Q3 آمدنی کی رہنمائی فراہم کی۔ غیر GAAP مجموعی مارجن کے تخمینے 65% اور 67% کے درمیان ہیں، جو Q2 کے 51.1% سے توسیع کی نمائندگی کرتے ہیں۔ غیر GAAP EPS رہنمائی $12 سے $14 پر قائم کی گئی تھی۔ کمپنی کی قیادت نے اس بات پر زور دیا کہ مارکیٹ کی سپلائی کی رکاوٹیں Q2 کے حالات کے مقابلہ میں تیز ہو گئی ہیں، جس سے آمدنی کی امید کی پیشن گوئی کو تقویت ملی ہے۔ SanDisk کی Q3 آمدنی کا اعلان 30 اپریل کو شیڈول ہے۔ قابل نگرانی: تجزیہ کار کی رپورٹوں نے اندرونی حصص کی فروخت اور قیمتوں میں حالیہ اتار چڑھاؤ کو ممکنہ معمولی خطرے کے عوامل کے طور پر شناخت کیا ہے۔ قیمت کے ہدف کے تخمینے کافی حد تک پھیلے ہوئے ہیں، $600 کی منزل سے لے کر Bernstein کی $1,000 کی حد تک۔