AstraZeneca (AZN) اسٹاک: برنسٹین نے نظر انداز شدہ...

ٹیبل آف کنٹینٹ AstraZeneca (AZN) کے حصص میں 4 جون 2026 کو 3.1 فیصد اضافہ ہوا، سیشن $181.80 پر ختم ہوا۔ فارماسیوٹیکل دیو کی ایکویٹی پچھلے 52 ہفتوں میں $134.90 اور $212.71 کے درمیان اتار چڑھاؤ آئی ہے۔ AstraZeneca PLC, AZN جمعہ کے ایک تحقیقی نوٹ میں، برنسٹین کے تجزیہ کاروں نے AstraZeneca پر اپنے "بہتر کارکردگی" کے موقف کو تقویت دی۔ فرم نے £135.54 کی بندش کی سطح کے برعکس اپنے £186 کے ویلیو ایشن ہدف کو برقرار رکھا — جو کہ تقریباً 37% ممکنہ تعریف کی تجویز کرتا ہے۔ مرکزی مقالہ ایک سیدھی بنیاد پر مرکوز ہے: AstraZeneca کے غیر کینسر کے علاج کے پورٹ فولیو کی سرمایہ کاری کمیونٹی کی طرف سے کم تعریف کی گئی ہے۔ برنسٹین کے تجزیے کے مطابق، یہ ڈویژن 2026 سے 2031 تک فارماسیوٹیکل کمپنی کے متوقع 6% کمپاؤنڈ سالانہ ریونیو کی توسیع میں تقریباً 65% حصہ ڈالنے کے لیے پوزیشن میں ہے۔ اس تخمینے کے باوجود، اس طبقہ کو ایک سرمایہ کاری میں "مشاہدہ" میں ناکافی شناخت مل رہی ہے۔ بروکریج کی 2030 کی مجموعی آمدنی کا تخمینہ $89.06 بلین ہے۔ یہ اعداد و شمار AstraZeneca کے 80 بلین ڈالر کے داخلی خطرے کے مطابق طے شدہ ہدف سے 11% سے زیادہ ہے اور بلومبرگ کے اتفاق رائے کے تخمینہ 82 بلین ڈالر سے 8% زیادہ ہے۔ 2027 سے 2035 تک کی پیشن گوئی کی گئی آمدنی کا پورا حصہ غیر آنکولوجی اثاثوں سے ہوتا ہے۔ سب سے زیادہ واضح تضاد وائنوا میں ظاہر ہوتا ہے، AstraZeneca کے transthyretin amyloidosis (ATTR) کے علاج۔ برنسٹین کی رسک ایڈجسٹ شدہ 2035 ریونیو کی پیشن گوئی $4.80 بلین تک پہنچ گئی - بلومبرگ کے اتفاق رائے پر $1.80 بلین پر 170% پریمیم کی نمائندگی کرتا ہے۔ AstraZeneca نے $5 بلین سے زیادہ کی غیر رسک ایڈجسٹ شدہ چوٹی سیلز گائیڈنس جاری کی ہے۔ فیز 3 CARDIO-TTransform ٹرائل کے نتائج 2026 کے نصف آخر میں متوقع ہیں۔ AstraZeneca کے نان آنکولوجی ریسرچ اینڈ ڈیولپمنٹ کے سربراہ ڈاکٹر شیرون بار نے روشنی ڈالی کہ ریاستہائے متحدہ میں ATTR کارڈیو مایوپیتھی کی تشخیص کی شرح اس وقت محض 30 فیصد پر کھڑی ہے - جو کہ مریضوں کی غیر معمولی آبادی کی نشاندہی کرتی ہے۔ توجہ مبذول کرنے والا ایک اور مرکب AZD0780 ہے، جو ایک زبانی PCSK9 روکنے والا ہے جو بلند کولیسٹرول کو نشانہ بناتا ہے۔ AstraZeneca پروجیکٹوں کی چوٹی کی آمدنی $5 بلین سے تجاوز کر گئی ہے۔ بلومبرگ کے اتفاق رائے کا تخمینہ 2.40 بلین ڈالر ہے۔ برنسٹین نے 2035 تک $3.10 بلین کی پیشن گوئی کی۔ ڈاکٹر بار نے اس بات پر زور دیا کہ AZD0780 کو روزہ رکھنے والے پروٹوکول کی ضرورت نہیں پڑے گی - ممکنہ طور پر مرک کے حریف امیدوار enlicitide decanoate کے مقابلے میں ایک مسابقتی فائدہ پیش کرتا ہے۔ Tozorakimab، AstraZeneca کے دائمی رکاوٹ پلمونری بیماری کے علاج نے 27 مارچ 2026 کو شہ سرخی کے مرحلے 3 کے موافق نتائج فراہم کیے ہیں۔ AstraZeneca نے $3 بلین اور $5 بلین کے درمیان سیلز گائیڈنس قائم کی ہے، جبکہ بلومبرگ کا اتفاق رائے $2 بلین پر ہے۔ برنسٹین کے پر امید منظر نامے کے اندر، تجزیہ کار 2035 ایڈجسٹ شدہ EBITA کے مقابلے میں 179% الٹا امکان کی نشاندہی کرتے ہیں۔ بیئرش کیس 101% کمی کا خطرہ بتاتا ہے۔ فی الحال منظور شدہ پروڈکٹ پورٹ فولیو اوپری پروجیکشن کا 55% ہے۔ الٹومیرس اس زمرے میں سرفہرست ہیں، برنسٹین کے 2035 کے تخمینے کے ساتھ $9.60 بلین $6.50 بلین کی متفقہ توقعات سے کافی حد تک زیادہ ہے۔ ویلیو ایشن میٹرکس کے حوالے سے، گرو فوکس AZN کو 83/100 کا GF اسکور تفویض کرتا ہے۔ 27.3x کا موجودہ P/E تناسب 34.2x کے پانچ سالہ اوسط سے نیچے تجارت کرتا ہے۔ GF ویلیو $178.11 پر منصفانہ قیمت کا حساب لگاتا ہے - $181.80 ٹریڈنگ قیمت سے معمولی نیچے، معمولی 2.1% اوور ویلیویشن کی نشاندہی کرتا ہے۔ ایک قابل غور غور: کارپوریٹ کے اندرونی افراد نے پچھلے تین مہینوں کے دوران حصص میں $2.2 ملین کی سرمایہ کاری کی، جس میں خریداری کی صفر کی سرگرمی دستاویز کی گئی تھی۔ فیز 3 CARDIO-TTransform ڈیٹا ریلیز Wainua کے لیے اگلا اہم اتپریرک تشکیل دیتا ہے، جو 2026 کے دوسرے نصف کے لیے شیڈول ہے۔