آپٹیکل ٹیکنالوجی کی طلب میں مصنوعی ذہانت کے ایندھن کے اضافے کے ساتھ بینک آف امریکہ نے نیٹ ورکنگ جنات کے لیے پیشن گوئیوں کو بڑھایا
ٹیبل آف کنٹینٹ بینک آف امریکہ سیکیورٹیز نے Cisco Systems اور Ciena Corporation کے لیے اپنے ویلیویشن اہداف کو بڑھا دیا ہے، جو کہ مصنوعی ذہانت کے ڈیٹا سینٹر کی توسیع سے منسلک آپٹیکل نیٹ ورکنگ آلات کی مانگ میں تیزی لانے سے کارفرما ہے۔ سیکٹر کا احاطہ کرنے والی فرم کے اہم تجزیہ کار تال لیانی نے سسکو کے ہدف کو $114 سے بڑھا کر $135 فی حصص کردیا جبکہ Ciena کے پروجیکشن کو $550 سے $660 تک بڑھا دیا۔ سرمایہ کاری بینک نے دونوں ایکوئٹی پر "خریدیں" کی سفارشات کو برقرار رکھا۔ سسکو نے انکشاف کیا کہ 2026 کی مالیاتی تیسری سہ ماہی کے دوران Acacia آپٹیکل آرڈرز $1 بلین سے تجاوز کر گئے۔ اس کل کے اندر، AI سے متعلق آپٹکس کی طلب تقریباً چار گنا بڑھ گئی، جو تقریباً $950 ملین تک بڑھ گئی۔ Cisco Systems, Inc., CSCO ہائپر اسکیل کلاؤڈ فراہم کنندگان نے بیک وقت AI ایپلی کیشنز سے آگے روایتی آپٹیکل انفراسٹرکچر میں سرمایہ کاری میں اضافہ کیا۔ اس دوہری ماخذ کی طلب نے سسکو کی آپٹیکل سیگمنٹ کی کارکردگی کو تجزیہ کار کے سابقہ اندازوں سے نمایاں طور پر بلند کیا۔ بینک آف امریکہ اب توقع کرتا ہے کہ دنیا بھر میں 800G ZR/ZR+ آپٹکس سیگمنٹ 2026 کے دوران تقریباً دس گنا توسیع کا تجربہ کرے گا۔ یہ مارکیٹ سیگمنٹ 2026 میں کل آپٹیکل نیٹ ورکنگ ریونیو کا 35.5% بننے کی توقع ہے، 2025 میں ZR/ZR+ کی مجموعی مارکیٹ میں محض 4.6 فیصد سے ڈرامائی چھلانگ ہے۔ پورے 2026 میں 35% سال بہ سال توسیع کریں، اس کے بعد 2027 میں اضافی 26% اضافہ ہوا۔ BofA اس بات پر زور دیتا ہے کہ اس توسیع کی شرح وسیع آپٹیکل نیٹ ورکنگ انڈسٹری کی ترقی کی رفتار سے کافی حد تک زیادہ ہے۔ BofA کے تجزیے کی بنیاد پر Cisco اس وقت 800G مارکیٹ سیگمنٹ کے 50% سے زیادہ کو کمانڈ کرتا ہے۔ انویسٹمنٹ بینک اس کمانڈنگ پوزیشن کو 400G پروڈکٹ کی تعیناتیوں کو کامیابی کے ساتھ سکیل کرنے میں سسکو کی سابقہ مہارت سے منسوب کرتا ہے۔ Ciena 800G آپٹیکل سیگمنٹ کے تقریباً 30% پر قبضہ کرتا ہے۔ BofA تجزیہ کاروں کا پروجیکٹ Ciena اپنی جدید 3nm DSP ٹکنالوجی سے فائدہ اٹھاتے ہوئے مارکیٹ شیئر کو بڑھا دے گا، جو مسابقتی حل کے مقابلے میں اعلیٰ بجلی کی کارکردگی فراہم کرتی ہے۔ دونوں نیٹ ورکنگ آلات کے مینوفیکچررز 400G سے 800G پلگ ایبل آپٹیکل ماڈیولز تک صنعت کی منتقلی کا فائدہ اٹھانے کے لیے اسٹریٹجک طور پر پوزیشن میں ہیں۔ بینک آف امریکہ نوٹ کرتا ہے کہ حریفوں کے درمیان ممکنہ مارکیٹ حصص کے اتار چڑھاو سے قطع نظر، مارکیٹ کی مجموعی توسیع کو دونوں اداروں کے لیے مضبوط آمدنی میں اضافہ کرنا چاہیے۔ BofA نے دونوں تنظیموں کے لیے اپنے مالی تخمینوں پر نظر ثانی کی ہے۔ فرم نے سسکو کے مالی سال 2027 کے محصولات کے تخمینے میں تقریباً 700 ملین ڈالر کا اضافہ کیا، جس کے ساتھ آمدنی کی بلندی کی پیشن گوئیاں بھی تھیں۔ Ciena کے لیے، بینک آف امریکہ نے منافع کے تخمینے کو بڑھاتے ہوئے مالیاتی 2028 کی آمدنی کے تخمینے میں تقریباً 747 ملین ڈالر کا اضافہ کیا۔ بینک کو توقع ہے کہ AI انفراسٹرکچر بنانے والوں اور روایتی کلاؤڈ سروس فراہم کرنے والوں دونوں کی طرف سے مسلسل مانگ اس ترقی کی رفتار کو سہارا دے گی۔ لیانی نے اس بات پر زور دیا کہ سسکو کی تازہ ترین سہ ماہی کارکردگی اور مسلسل مضبوط Acacia ڈیمانڈ کے حوالے سے انتظامی رہنمائی آپٹیکل نیٹ ورکنگ ڈیمانڈ لینڈ اسکیپ پر بینک کے پرامید نقطہ نظر کو تقویت دیتی ہے۔ بہتر قیمت کے اہداف تازہ ترین تشخیص کے طریقہ کار کی عکاسی کرتے ہیں۔ Cisco کا نیا ہدف 29x 2027 EV/FCF ملٹیپل لاگو کرتا ہے، جو پہلے سے 25x بڑھ گیا ہے۔ Ciena کا ہدف 69x CY27 P/E تناسب کا استعمال کرتا ہے، جو 62x سے بلند ہے۔ یہ ہدف میں اضافہ اس وقت ہوتا ہے جب دونوں کمپنیاں خود کو اس میں مقابلہ کرنے کے لیے پوزیشن میں رکھتی ہیں جس کی خصوصیت BofA ایک تیزی سے تیز کرنے والے آپٹیکل آلات سائیکل کے طور پر براہ راست مصنوعی ذہانت کے بنیادی ڈھانچے کی تعیناتی سے منسلک ہے۔