CFTC اندرونی تحقیقات کے بعد $5 ملین جیمنی جرمانے کو ختم کرنے کے لیے آگے بڑھ رہا ہے۔

مندرجات کا جدول کموڈٹی فیوچر ٹریڈنگ کمیشن نے ایک وفاقی جج سے درخواست کی ہے کہ وہ جیمنی ٹرسٹ کمپنی کے خلاف اپنی حتمی نفاذ کی کارروائی کے کافی حصوں کو ختم کرے۔ یہ بے مثال درخواست ایک جامع داخلی جانچ کے بعد سامنے آئی ہے جس میں تحقیقات کی بنیاد میں بنیادی خامیوں کا انکشاف ہوا ہے۔ ترقی اس بارے میں وسیع تر سوالات اٹھاتی ہے کہ کس طرح کرپٹو کرنسی کے نفاذ کی کارروائیاں پہلے کی گئیں اور ان کا جائزہ لیا گیا۔ 27 مئی کو، CFTC اور Gemini نے نیویارک کے جنوبی ضلع کے لیے امریکی ڈسٹرکٹ کورٹ کے ساتھ ایک باہمی قانونی فائلنگ جمع کرائی۔ یہ مشترکہ پٹیشن جنوری 2025 میں قائم کردہ رضامندی کے حکم نامے کے کچھ حصوں کو ختم کرنے کی کوشش کرتی ہے، جس نے کرپٹو کرنسی ایکسچینج پر $5 ملین کا مالی جرمانہ عائد کیا تھا۔ ایجنسی اب تسلیم کرتی ہے کہ اصل شکایت درج کرنا موجودہ ریگولیٹری پروٹوکول کے تحت نامناسب تھا۔ نفاذ کی کارروائی جون 2022 میں شروع ہوئی جب وفاقی ریگولیٹرز نے الزام لگایا کہ جیمنی نے ایجنسی کو غلط معلومات فراہم کی ہیں۔ الزامات Cboe Futures Exchange پر بٹ کوائن فیوچر ٹریڈنگ کے لیے کمپنی کے 2017 کے خود سرٹیفیکیشن کے عمل پر مرکوز تھے۔ مزید برآں، شکایت نے قرض دینے کے انتظامات، فیس میں چھوٹ، اور مارکیٹ میں ہیرا پھیری کے ممکنہ خطرات سے متعلق خدشات کا اظہار کیا۔ اپنی بے گناہی کو برقرار رکھتے ہوئے، جیمنی نے جنوری 2025 میں قانونی چارہ جوئی سے قبل تصفیہ کے ذریعے معاملے کو حل کرنے کا انتخاب کیا۔ اس قرارداد میں مالیاتی پابندیاں اور بعض سرگرمیوں پر عدالت کے حکم سے مستقل ممانعت دونوں شامل تھے۔ تاہم، اب، CFTC آرڈر کے منتظر تقاضوں کو عدالتی طور پر کالعدم کرنے کی درخواست کر رہا ہے۔ ریگولیٹری ایجنسی نے اپنے تفتیشی طریقہ کار، ثبوتی مواد، استغاثہ کے فیصلوں، اور کمرہ عدالت کی حکمت عملیوں کا ایک جامع معائنہ کیا۔ اس جائزے میں حال ہی میں قائم کردہ وفاقی کرپٹو کرنسی ریگولیٹری فریم ورک پر غور بھی شامل کیا گیا ہے جو متعدد سرکاری محکموں پر محیط ہے۔ اس تجزیہ کے بعد، حکام نے طے کیا کہ ابتدائی شکایت عصری نفاذ کے معیارات سے کم ہے۔ جانچ سے یہ بات سامنے آئی کہ استغاثہ نے ایک سیٹی بلور کی گواہی پر ضرورت سے زیادہ انحصار کیا تھا جس کے بیانات میں قابل اعتمادی کے مسائل تھے۔ مزید برآں، ایجنسی نے تسلیم کیا کہ اس کا نفاذ کا ہدف — جیمنی — شکایت میں بیان کردہ بنیادی واقعات میں خود ایک شکار تھا۔ حکام نے اس بارے میں شدید تحفظات کا اظہار کیا کہ آیا جمع شدہ شواہد الزامات کی حمایت کر سکتے ہیں۔ جائزہ نے کیس کی ترقی کے مرحلے کے دوران طریقہ کار کی خرابیوں کو بھی بے نقاب کیا۔ خاص طور پر، ایجنسی نے انکشاف کیا کہ شکایت کی اجازت دینے کے بارے میں ووٹنگ سے پہلے کمشنر کو درخواست کردہ مواد تک رسائی حاصل نہیں ہوئی۔ اس کے بعد، ایجنسی کے وکیلوں کے ذریعہ استعمال کردہ قانونی چارہ جوئی کی حکمت عملیوں نے مبینہ طور پر جیمنی کی مناسب دفاع کے لیے ضروری ثبوت حاصل کرنے کی صلاحیت کو محدود کردیا۔ فائلنگ آزادانہ طور پر تصفیہ کے معاہدے کو کالعدم نہیں کرتی ہے۔ ایسی کسی بھی ریلیف کے لیے عدالتی اجازت درکار ہے۔ ریگولیٹری ایجنسی اور کریپٹو کرنسی ایکسچینج دونوں کا دعویٰ ہے کہ نفاذ کو برقرار رکھنے سے قانونی ریگولیٹری مقاصد کو آگے نہیں بڑھایا جاتا۔ وہ اس بات پر بھی زور دیتے ہیں کہ ایجنسی کی نظر ثانی شدہ تشخیص کے پیش نظر ممکنہ حکم امتناعی اقدامات غیر منصفانہ ثابت ہوں گے۔ چونکہ $5 ملین مالیاتی جرمانہ پہلے ہی حکومت کو منتقل کیا جا چکا ہے، اس لیے یہ پہلو اس درخواست کے دائرہ کار سے باہر ہے۔ اس کے بجائے، تحریک بنیادی طور پر رضامندی کے فرمان کے ذریعے عائد مستقبل کی تعمیل کی ذمہ داریوں کو ختم کرنے پر مرکوز ہے۔ پریزائیڈنگ جج کو اب اس بات کا جائزہ لینا چاہیے کہ آیا ایجنسی کی بدلی ہوئی پوزیشن ان منتظر دفعات کو خالی کرنے کا جواز فراہم کرتی ہے۔ یہ کیس cryptocurrency ریگولیٹری نفاذ اور گفت و شنید کے تصفیے کے استحکام کے لیے اہم مضمرات رکھتا ہے۔ یہ ظاہر کرتا ہے کہ کس طرح حکومتی پالیسی کی از سر نو تشخیص پہلے سے حتمی شکل دی گئی ڈیجیٹل اثاثہ کے نفاذ کے اقدامات کو بنیادی طور پر تبدیل کر سکتی ہے۔ اس کے باوجود، درخواست کردہ ریلیف دینے کا حتمی اختیار نیویارک کے جنوبی ضلع میں وفاقی عدالت کے پاس ہے۔