مالیاتی شمولیت سے 1.3 بلین غیر بینک والے بالغوں پر کرپٹو فائدہ ہوا۔

مالیاتی شمولیت کرپٹو اب صرف ایک نعرہ نہیں ہے جو ڈیجیٹل اثاثوں سے منسلک ہے۔ اعداد و شمار کا بڑھتا ہوا حصہ کچھ اور ٹھوس تجویز کرتا ہے: آن چین ٹولز بینکنگ، ترسیلات زر، بچت اور سرمایہ کاری میں حقیقی خلا کو دور کرنے کے لیے تیزی سے استعمال ہو رہے ہیں، خاص طور پر ابھرتی ہوئی مارکیٹوں میں جہاں روایتی رسائی برسوں سے پیچھے ہے۔

اس فرق کے پیمانے کو نظر انداز کرنا مشکل ہے۔ ورلڈ بینک کے مطابق، 1.3 بلین بالغ افراد بینک سے محروم ہیں، جب کہ 4.7 بلین بالغ افراد کریڈٹ یا قرضوں تک رسائی سے محروم ہیں۔ دوسرے لفظوں میں، مسئلہ اس سے آگے بڑھ جاتا ہے کہ آیا کسی کا بینک اکاؤنٹ ہے۔ بہت سے لوگوں کے لیے، گہرا مسئلہ یہ ہے کہ آیا بنیادی مالیاتی خدمات دستیاب، سستی اور قابل استعمال ہیں۔

یہ وسیع تر نظریہ وہی ہے جو کرپٹو اپنانے کے تازہ ترین معاملے کو مزید دلچسپ بناتا ہے۔ صرف قیاس آرائیوں یا تجارت پر توجہ مرکوز کرنے کے بجائے، دلیل یہ ہے کہ اسٹیبل کوائنز، ٹوکنائزیشن، اور قابل پروگرام آن چین فنانس عملی متبادل کے طور پر کام کرنا شروع کر رہے ہیں جہاں میراثی نظام مہنگے، سست، یا محض دستیاب نہیں ہیں۔

مالی شمولیت کے کرپٹو گیپ کا پیمانہ

بینکوں سے محروم اور کم بینک والی آبادی

شہ سرخی نمبر سخت ہے: ورلڈ بینک کے مطابق، 1.3 بلین بالغ افراد بینک سے محروم ہیں۔ ان میں سے زیادہ تر کم اور درمیانی آمدنی والے ممالک میں رہتے ہیں، جہاں رسمی بینکنگ تک رسائی اب بھی ناہموار ہے۔

تاہم، بینکوں سے محروم آبادی اس سے بھی زیادہ ہے۔ مزید 4.7 بلین بالغوں کو کریڈٹ یا قرضوں تک رسائی نہیں ہے، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ مالی شمولیت ایک سادہ ہاں یا نہ میں سوال نہیں ہے۔ کسی کے پاس ڈپازٹ اکاؤنٹ ہو سکتا ہے اور پھر بھی وہ قرض لینے، ڈیجیٹل ادائیگیوں، پیداوار سے متعلق بچت، یا قابل برداشت کراس بارڈر ٹرانسفر سے بند ہے۔

یہ اہمیت رکھتا ہے کیونکہ یہ تبدیل کرتا ہے کہ کس طرح کرپٹو بحث تیار کی جاتی ہے۔ مسئلہ صرف یہ نہیں ہے کہ آیا بلاکچین بینکوں کی جگہ لے سکتا ہے۔ اس کے بجائے، یہ ہے کہ کیا آن چین سسٹم مالیاتی اسٹیک کے وہ حصے فراہم کر سکتے ہیں جن تک بہت سے لوگ اب بھی قابل عمل قیمتوں تک رسائی حاصل نہیں کر سکتے۔

اس لحاظ سے، مالیاتی شمولیت کرپٹو نظریہ کے بارے میں کم اور بنیادی ڈھانچے کے بارے میں زیادہ ہو جاتی ہے۔ اگر بنیادی رکاوٹیں لاگت، رسائی اور فاصلہ ہیں، تو پھر موبائل فرسٹ اور انٹرنیٹ کی مقامی ریلوں کا ایک واضح آغاز ہے۔

ادائیگیوں کے لیے stablecoins کیوں اہمیت رکھتے ہیں۔

مستحکم کوائنز کی ترسیلات کے لیے کم لاگت اور تیز تر تصفیہ

سرحد پار ادائیگیاں سب سے واضح مثالوں میں سے ایک ہیں۔

Stablecoins ترسیلات زر کی لاگت کو 99% تک کم کر سکتے ہیں اور تیزی سے طے کر سکتے ہیں، ایسا مجموعہ جو براہ راست عالمی مالیات میں سب سے پرانے درد کے پوائنٹس میں سے ایک کو نشانہ بناتا ہے۔ سرحدوں کے پار چھوٹی رقم بھیجنے والے گھرانوں کے لیے، یہاں تک کہ معمولی فیس بھی آمدنی میں سے ایک معنی خیز حصہ لے سکتی ہے۔ تیز تر تصفیہ اس وقت بھی اہمیت رکھتا ہے جب منتقلی کو طویل مدتی بچت کے بجائے روزمرہ کی ضروریات کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔

stablecoin کی ترقی کے پیچھے نمبروں کو مسترد کرنا بھی مشکل ہوتا جا رہا ہے۔ رپورٹ میں دیے گئے آرٹیمس کے اعداد و شمار کے مطابق، 2024 میں ایڈجسٹ شدہ سٹیبل کوائن کا حجم ویزا سے آگے نکل گیا۔ اس موازنہ کو احتیاط سے سنبھالنا چاہیے۔ اس کے باوجود، یہ اشارہ کرتا ہے کہ stablecoins کی مارکیٹ کتنی بڑی ہو گئی ہے۔

یہ معاملہ کیوں آسان ہے: ترسیلات زر ایک مخصوص استعمال کا معاملہ نہیں ہے۔ وہ اکثر کم آمدنی والی معیشتوں میں خاندانوں کے لیے مالیاتی لائف لائن ہوتے ہیں۔ نتیجے کے طور پر، جب ادائیگی کی ریل ڈرامائی طور پر سستی اور تیز تر ہو جاتی ہے، تو یہ صرف تکنیکی اپ گریڈ نہیں ہوتا ہے۔ یہ تبدیل کر سکتا ہے کہ کس کی خدمت کی جاتی ہے اور رقم کتنی بار منتقل ہوتی ہے۔

یہاں ایک اسٹریٹجک تبدیلی بھی ہے۔ Stablecoins کی ترسیلات ایک سرمایہ کاری کی کہانی سے کرپٹو کو یوٹیلیٹی اسٹوری میں تبدیل کر رہی ہیں۔ اگر صارفین اکیلے تجارت کرنے کے بجائے ادائیگیوں اور بچتوں کے لیے آتے ہیں، تو اس سے صنعت کی مطابقت مارکیٹ کے چکروں سے کہیں زیادہ وسیع ہو جاتی ہے۔

ٹوکنائزیشن کس طرح مارکیٹ تک رسائی کو بڑھاتی ہے۔

ٹوکنائزیشن عوامی ایکویٹی اور نجی مارکیٹوں تک خوردہ رسائی

ادائیگی دلیل کا صرف ایک رخ ہے۔ دوسرا سرمایہ کاری تک رسائی ہے۔

ٹوکنائزیشن کو تیزی سے ایکویٹیز اور نجی منڈیوں تک رسائی کو وسیع کرنے کے طریقے کے طور پر پیش کیا جا رہا ہے۔ پچ سیدھی ہے: مالیاتی اثاثوں کی ڈیجیٹل نمائندگی جزوی ملکیت، وسیع تر تقسیم، اور کچھ معاملات میں خوردہ صارفین کے لیے زیادہ لچکدار مارکیٹ تک رسائی کی اجازت دے سکتی ہے جو بصورت دیگر بند ہو جائیں گے۔

یہ فرق خاص طور پر نجی مارکیٹوں میں نظر آتا ہے۔ الٹراٹا کے مطابق، 100 ملین امریکی ڈالر سے زیادہ کی آمدنی والی 87% امریکی فرمیں نجی طور پر رکھی گئی ہیں۔ اگر کمپنیوں کے عوامی منڈیوں تک پہنچنے سے پہلے ہی اتنی قدر پیدا ہو جاتی ہے، تو خوردہ سرمایہ کار اکثر دیر سے پہنچتے ہیں۔

یہ وہ جگہ ہے جہاں ٹوکنائزیشن خوردہ رسائی ایک بز ورڈ کے بجائے ایک سنجیدہ موضوع بن جاتی ہے۔ ٹوکنائزڈ ایکویٹیز، ٹوکنائزڈ پرائیویٹ کریڈٹ، ٹوکنائزڈ پرائیویٹ ایکویٹی، اور یہاں تک کہ پری آئی پی او کنٹریکٹس کو زیادہ سے زیادہ لوگوں کو مارکیٹوں میں لانے کے طریقوں کے طور پر تیار کیا جا رہا ہے جو تاریخی طور پر اداروں اور دولت مند سرمایہ کاروں کے لیے مخصوص ہیں۔

بڑا مطلب یہ نہیں ہے کہ ٹوکنائزیشن راتوں رات تمام رکاوٹوں کو مٹا دیتی ہے۔ بلکہ، یہ ایک ساختی مماثلت پر حملہ کرتا ہے۔ سرمائے کی تشکیل نجی منڈیوں میں گہرائی تک منتقل ہو گئی ہے، جب کہ عوام کی رسائی محدود رہی ہے۔ آن چین ڈسٹری بیوشن اس تقسیم کو کم کرنے کے لیے ایک ممکنہ راستہ پیش کرتا ہے۔

بائننس کا کہنا ہے کہ ابھرتی ہوئی منڈیوں میں اپنانے میں تبدیلی آ رہی ہے۔

ابھرتی ہوئی مارکیٹوں Binance ڈیٹا پوائنٹس