Intel (INTC) اور Micron (MU) فائدہ اٹھانے کے لیے تیار ہیں کیونکہ AI چپ سپلائی کرنچ جاری ہے

مندرجات کا جدول انٹیل اور مائکرون دونوں نے پیر کے ابتدائی تجارتی اوقات میں اوپر کی رفتار کا تجربہ کیا کیونکہ مارکیٹ کے تجزیہ کاروں نے مصنوعی ذہانت کے سرورز میں استعمال ہونے والے پروسیسرز کی مضبوط اور بڑھتی ہوئی مانگ کو اجاگر کیا۔ پری مارکیٹ سیشنز کے دوران انٹیل 1.7 فیصد بڑھ کر $51.25 تک پہنچ گیا۔ مائکرون بیک وقت 3.3% بڑھ کر $378.30 پر ٹریڈ کر رہا ہے۔ Intel Corporation, INTC John Vinh، KeyBanc کے تجزیہ کار، نے نوٹ کیا کہ AI-ایجنٹ کمپیوٹنگ کی ضروریات کی وجہ سے سرور کی مجموعی مانگ میں شدت آئی ہے۔ تاہم، سرور پروسیسرز کی ناکافی دستیابی کی وجہ سے سپلائی میں رکاوٹیں پیدا ہو رہی ہیں۔ Vinh نے سیمی کنڈکٹر مینوفیکچرر پر اپنی زیادہ وزن کی سفارش کو محفوظ رکھتے ہوئے، Intel کے لیے اپنی قیمت کا مقصد $65 سے بڑھا کر $70 کر دیا۔ اس کی پیشن گوئی پوری دوسری سہ ماہی میں انٹیل کو لاگو کرنے والے سرور CPU کی قیمت میں 10% سے 15% تک اضافے کی توقع کرتی ہے۔ چپ میکر نے اس سے قبل ابتدائی سہ ماہی کے دوران قیمتوں کے تقابلی ایڈجسٹمنٹ کو انجام دیا تھا۔ Vinh نے اشارہ کیا کہ Intel کے پاس مدمقابل ایڈوانسڈ مائیکرو ڈیوائسز کے مقابلے قدرے زیادہ قیمتوں کی لچک ہے، جو کہ خود کو صرف ایک دور میں اضافے تک محدود کر رہی ہے۔ KeyBanc نے انٹیل کی چپ مینوفیکچرنگ کی کارکردگی میں بہتری کو بھی نمایاں کیا۔ ریسرچ فرم نے اطلاع دی ہے کہ 18A پروسیس کی پیداوار 65 فیصد تک پہنچ گئی ہے کیونکہ پینتھر لیک پروسیسر کی پیداوار میں اضافہ جاری ہے۔ انٹیل نے ایپل کے ساتھ میک بکس اور آئی پیڈز کے لیے مقرر کردہ انٹری لیول پروسیسر کے لیے ایک معاہدہ بھی حاصل کیا ہے۔ Google کی "Humu Fish" TPU کا منصوبہ ہے کہ وہ Intel کی EMIB-T پیکیجنگ ٹیکنالوجی کو استعمال کرے، جس سے KeyBanc کا تخمینہ $4 بلین سے $5 بلین آمدنی کی صلاحیت پیدا کر سکتا ہے۔ مائیکرون نے پچھلے سال کے دوران 300% سے زیادہ نمایاں ریلی کا تجربہ کیا ہے۔ صرف پچھلے ہفتے کے دوران ایکویٹی میں 13.81 فیصد اضافہ ہوا کیونکہ مارکیٹ کے شرکاء نے AI میموری سیکٹر میں اپنی پوزیشن پر توجہ مرکوز کی۔ Cantor Fitzgerald اور RBC Capital کے تجزیہ کاروں نے اسٹاک کے بارے میں پرامید نقطہ نظر کی تصدیق کی۔ RBC نے مائیکرون کو "ٹاپ پک" کے طور پر نامزد کیا ہے اور DRAM کی قیمتوں کا تعین کرنے کی رفتار 2027 تک بڑھے گی۔ مائیکرون کی ہائی بینڈوڈتھ میموری انوینٹری کو موجودہ سال کے لیے مکمل طور پر مختص کیا گیا ہے۔ کمپنی کی 2026 HBM پروڈکشن توسیعی معاہدوں کے ذریعے محفوظ ہے۔ Vinh پروجیکٹس DRAM اور NAND میموری کے اخراجات Q2 کے دوران 30% سے 50% تک بڑھ جائیں گے۔ انہوں نے اس بات پر زور دیا کہ نئے ساختہ طویل مدتی فراہمی کے انتظامات تاریخی معاہدوں کے مقابلے میں کافی زیادہ مضبوط ہیں، جو اکثر ناکام ہو جاتے ہیں۔ Vinh نے لکھا، "ہم ان LTAs کی ساخت کو میموری پروڈیوسر کے لیے انتہائی سازگار دیکھتے ہیں کیونکہ یہ ماضی کے LTAs کی خامیوں کو دور کرتا ہے، جو آسانی سے ٹوٹ گئی تھیں، اور ممکنہ طور پر ڈاؤن سائیکل کے خطرے کو کم کرتی ہیں۔" مائیکرون کو ٹریک کرنے والے 29 میں سے تقریباً 26 تجزیہ کار اسے خرید کی درجہ بندی تفویض کرتے ہیں۔ متفقہ قیمتوں کے تخمینے موجودہ قیمتوں سے اضافی اضافی امکانات کی تجویز کرتے ہیں۔ ایرسٹی گروپ نے حال ہی میں مائیکرون کو ہولڈ کے لیے ایڈجسٹ کیا، خاطر خواہ سرمائے کے اخراجات کی ضروریات اور میموری انڈسٹری کی سائیکلیکل خصوصیات کا حوالہ دیا۔ اس کے باوجود، فرم نے ٹھوس بنیادی مانگ کو تسلیم کیا۔ مائیکرون نے حال ہی میں سہ ماہی مالیاتی نتائج پیش کیے جو مصنوعی ذہانت اور ڈیٹا سینٹر کی ضروریات کے ذریعے توقعات سے بڑھ گئے۔ مائکرون کے لیے Vinh کا $600 کی قیمت کا مقصد پیر کی تشخیص کے مطابق زیادہ وزن کی درجہ بندی کے ساتھ بدستور برقرار ہے۔