کورین پلیٹ فارمز پر تجارتی سرگرمی کے تفاوت کے درمیان بڑے پیمانے پر $65 بلین کا پلنگ بٹ کوائن کے قلیل مدتی سرمایہ کاروں کی بنیاد کو متاثر کرتا ہے۔

ٹیبل آف کنٹنٹ بٹ کوائن مارکیٹس نے مئی 2026 میں دو بیک ٹو بیک سگنلز ریکارڈ کیے، آن چین تجزیہ کاروں کی توجہ مبذول کروائی۔ 19 مئی کو، کورین ایکسچینجز نے مشترکہ منفی اسپاٹ والیوم -$11.12 بلین پوسٹ کیا، جب کہ بائنانس نے +$1.1 بلین کی نارمل مثبت ریڈنگ ظاہر کی۔ کچھ دن بعد، بٹ کوائن کی شارٹ ٹرم ہولڈر مارکیٹ کیپ تین دنوں میں $65 بلین گر گئی۔ کوریائی پلیٹ فارمز اور بائننس کے درمیان فرق نے اس بارے میں سوالات اٹھائے ہیں کہ اس عرصے کے دوران فروخت کا دباؤ کہاں سے آیا۔ 19 مئی کو، اپبٹ نے اپنی ریکارڈ شدہ تاریخ میں سب سے بڑا منفی بٹ کوائن اسپاٹ والیوم - $9.3 بلین پوسٹ کیا۔ بتھمب کوریا نے اسی دن تقریباً 1.8 بلین ڈالر کی الگ منفی ریڈنگ کے ساتھ پیروی کی۔ ایک ساتھ، دونوں ایکسچینجز نے ایک سیشن میں تقریباً -$11.12 بلین کے مشترکہ منفی حجم کا حصہ ڈالا۔ دریں اثنا، Binance نے اسی دن تقریباً +$1.1 بلین کی مثبت والیوم ریڈنگ ریکارڈ کی۔ کوریائی تبادلے اور بائننس کے درمیان تضاد نے کوریائی مارکیٹ میں مرکوز حجم کے عدم توازن کی طرف اشارہ کیا۔ اس سیشن کے دوران بائننس پر کوئی موازنہ منفی پڑھنا سامنے نہیں آیا۔ چارٹ کے حساب کے طریقے کے مطابق، جب USDT/BTC والیوم BTC/USDT والیوم سے آگے نکل جاتا ہے تو Bitcoin اسپاٹ والیوم منفی ہو جاتا ہے۔ Upbit اور Bithumb Korea پر 19 مئی کی ریڈنگز نے ظاہر کیا کہ اس دن ریورس سائیڈ والیوم واضح طور پر دونوں پلیٹ فارمز پر حاوی تھا۔ کورین ایکسچینجز پر اس قسم کا حجم کا رویہ ہمیشہ عالمی مارکیٹ کی سرگرمیوں کے ساتھ مطابقت نہیں رکھتا۔ تاہم، اپبٹ پر 19 مئی کو پڑھنے کے پیمانے نے اسے دستیاب ڈیٹا میں تاریخی طور پر قابل ذکر بنا دیا۔ 21 مئی اور 24 مئی کے درمیان، بٹ کوائن کا شارٹ ٹرم ہولڈر مارکیٹ کیپ 388 بلین ڈالر سے کم ہو کر 323 بلین ڈالر ہو گیا۔ یہ صرف تین دنوں کی تجارت میں 65 بلین ڈالر کی کمی کی نمائندگی کرتا ہے۔ میٹرک 29 جون 2024 کے آس پاس آخری بار ریکارڈ کی گئی سطح پر واپس آگیا۔ شارٹ ٹرم ہولڈر مارکیٹ کیپ میں زبردست کمی عام طور پر نئے بٹ کوائن ہولڈرز میں کم سرمائے کی عکاسی کرتی ہے۔ یہ گروپ طویل مدتی ہولڈرز کے مقابلے میں قیمت کی نقل و حرکت پر زیادہ تیزی سے رد عمل ظاہر کرتا ہے۔ اس میٹرک میں تیزی سے کمی اکثر حالیہ مارکیٹ کے شرکاء میں گھبراہٹ کی فروخت سے منسلک ہوتی ہے۔ واقعات کی ترتیب — منفی کوریائی زر مبادلہ کا حجم جس کے بعد شارٹ ٹرم ہولڈر مارکیٹ کیپ میں کمی واقع ہوئی — یکے بعد دیگرے ہوا۔ آن چین ڈیٹا نے ظاہر کیا کہ حجم کی تبدیلی پہلی بار 19 مئی کو ظاہر ہوتی ہے، جس کے بعد 21 مئی اور 24 مئی کے درمیان کچھ دنوں بعد مارکیٹ کیپ میں کمی واقع ہوئی۔ آیا کوریائی حجم پڑھنے نے شارٹ ٹرم ہولڈر مارکیٹ کیپ میں کمی کو براہ راست متحرک کیا یہ ڈیٹا کے اندر مزید تجزیہ کا موضوع ہے۔