Mizuho نے Micron (MU)، SanDisk، اور Dell Amid Agentic AI میموری میں اضافے کے اہداف کو بڑھایا

میزوہو سیکیورٹیز نے اس بدھ کو ٹیکنالوجی کے شعبے کی پانچ کمپنیوں کے لیے بلند قیمت کے مقاصد کا اعلان کیا، جس میں میموری چپ کی مضبوط طلب اور سیمی کنڈکٹر مارکیٹوں میں ایجنٹی مصنوعی ذہانت کے بڑھتے ہوئے اثر و رسوخ کی طرف اشارہ کیا گیا۔ اپ ڈیٹ کردہ اہداف مائیکرون ٹیکنالوجی، سین ڈسک، ڈیل ٹیکنالوجیز، آرم ہولڈنگز، اور آن سیمی کنڈکٹر پر لاگو ہوتے ہیں۔ ہر کمپنی نے سرمایہ کاری فرم سے اپنی آؤٹ پرفارم ریٹنگ برقرار رکھی۔ Micron Technology, Inc., MU Micron نے سب سے زیادہ فیصدی اضافہ کا تجربہ کیا، اس کی قیمت کا مقصد $800 سے $1,150 تک بڑھ گیا۔ SanDisk کا ہدف $1,625 سے $1,825 تک بڑھ گیا۔ ڈیل کا مقصد $300 سے بڑھ کر $350، Arm's $290 سے $360 تک، اور On Semiconductor's $130 سے ​​$150 تک بڑھ گیا۔ فرم کے تجزیہ کار وجے راکیش نے کلائنٹ کمیونیکیشن کی تصنیف کی۔ اس نے مائیکرون کو میموری چپ بنانے والوں میں میزوہو کے پسندیدہ انتخاب کے طور پر نامزد کیا۔ میزوہو کے تجزیہ کے مطابق، ایجنٹی AI ٹیکنالوجی اضافی DRAM کی ضروریات میں 9% اور 13% کے درمیان پیدا کر رہی ہے۔ سرمایہ کاری فرم سال بہ سال DRAM کی طلب میں 30% یا اس سے زیادہ تک پہنچنے کی توقع کرتی ہے۔ Nvidia کا آنے والا Vera Rubin پلیٹ فارم اس رجحان میں نمایاں کردار ادا کرتا ہے۔ پلیٹ فارم LPDDR5 مواد کو گریس چپ کے مقابلے میں تین گنا شامل کرتا ہے، جو مجموعی میموری کی ضروریات کو بڑھاتا ہے۔ 2025 سے 2028 تک ہائی بینڈوڈتھ میموری کے لیے کل قابل شناخت مارکیٹ میں 90 فیصد اضافے کا امکان ہے۔ NAND کی مانگ لچک کا مظاہرہ کر رہی ہے۔ فرم نے اشارہ کیا کہ انٹرپرائز SSD اور KV کیش کی ضروریات مسلسل برقرار ہیں، 2027 میں فراہمی کے حالات مزید محدود ہونے کی توقع ہے۔ یکساں ٹائم فریم کے دوران فی حصص آمدنی 85% بڑھنے کا امکان ہے۔ فرم کا مالی سال 2028 EPS پروجیکشن وال سٹریٹ کے اتفاق رائے سے 41 فیصد زیادہ ہے۔ یہ کافی فرق متوقع سخت فراہمی کے حالات اور قیمتوں کے تعین کی مستقل طاقت سے پیدا ہوتا ہے۔ ہائی بینڈوڈتھ میموری سے مائیکرون کے مالی سال 2028 کے ریونیو کمپوزیشن کے 23% کی نمائندگی کرنے کی امید ہے۔ Mizuho اس کے علاوہ کیلنڈر 2027 میں HBM کی قیمتوں میں 70% سے 100% سال بہ سال اضافہ کر سکتا ہے۔ مائیکرون کے حصص نے پچھلے بارہ مہینوں میں 832% بڑھ کر تقریباً $928 تک اضافہ کیا ہے۔ نظرثانی شدہ $1,150 قیمت کا مقصد فرم کی مالی سال 2027 کی آمدنی فی شیئر پروجیکشن کے تقریباً 10 گنا کی نمائندگی کرتا ہے۔ مقابلہ کرنے والے تجزیہ کاروں نے بھی اسی طرح اپنی توقعات کو بڑھا دیا ہے۔ UBS نے اپنے مائیکرون مقصد کو بڑھا کر $1,625 کردیا، جبکہ بارکلیز نے پانچ سالہ اسٹریٹجک کسٹمر پارٹنرشپ کے اعلان کے بعد اپنا ہدف $1,175 تک بڑھا دیا۔ میزوہو نے مزید مشاہدہ کیا کہ میموری پروڈکٹس کے لیے ضروری غیر اے آئی صارفین 30% سے 50% کم سپلائی میں رہتے ہیں۔ یہ اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ طلب کی وسعت AI کام کے بوجھ سے باہر ہے۔ مائکرون نے حال ہی میں پہلی بار $1 ٹریلین مارکیٹ کیپٹلائزیشن کا سنگ میل حاصل کیا اور اپنی مناساس، ورجینیا مینوفیکچرنگ سہولت میں اگلی نسل کے DRAM کی پیداوار شروع کی۔