مورگن اسٹینلے نے یونائیٹڈ ہیلتھ (یو این ایچ) اسٹاک کو Q1 کے نتائج سے پہلے سرفہرست انتخاب میں لے لیا

ٹیبل آف کنٹینٹ مورگن اسٹینلے مضبوط تیزی کے جذبات کے ساتھ یونائیٹڈ ہیلتھ کی سہ ماہی آمدنی کے دورانیے میں داخل ہوئے۔ فرم کے تجزیہ کار، ایرن رائٹ نے $375 کے ویلیو ایشن مقصد کے ساتھ ساتھ اس کی خرید کی سفارش کی تصدیق کی، ساتھ ہی ساتھ یونائیٹڈ ہیلتھ کو منظم نگہداشت کی کوریج میں اس کے ترجیحی انتخاب کے طور پر نامزد کیا۔ UnitedHealth Group Incorporated, UNH یہ توثیق ہیلتھ کیئر کمپنی کے حصص کے لیے ایک چیلنجنگ دور کے بعد ہے۔ میڈیکیئر ایڈوانٹیج کی کارکردگی اور طبی اخراجات کی غیر یقینی صورتحال سے متعلق خدشات نے UNH کی تشخیص پر دباؤ ڈالا ہے۔ رائٹ کا کہنا ہے کہ یہ رکاوٹیں کم ہونے لگی ہیں۔ اس کے مضبوط آؤٹ لک کے لیے ایک بنیادی اتپریرک میں حتمی میڈیکیئر ایڈوانٹیج ریٹ کا اعلان شامل ہے۔ اس انکشاف نے 2026 کے ادائیگی کے فریم ورک کے حوالے سے شفافیت کو بہتر بنایا اور UNH MA مارجن میں اضافے کو برقرار رکھ سکتا ہے۔ رائٹ آپٹم ہیلتھ ری اسٹرکچرنگ پہل کا قریبی مشاہدہ کرتے ہیں۔ اس تقسیم کے اندر جدوجہد کے بعد، وہ بڑھتے ہوئے شواہد کی نشاندہی کرتی ہے کہ آپریشنز احسن طریقے سے آگے بڑھ رہے ہیں۔ اس نے مصنوعی ذہانت سے چلنے والی آپریشنل بہتری کو بھی ایک ترقی پذیر مثبت عنصر کے طور پر اجاگر کیا۔ ابھی تک نوزائیدہ ہونے کے باوجود، رائٹ کو اندازہ ہے کہ یونائیٹڈ ہیلتھ کا ٹیکنالوجی انفراسٹرکچر طویل مدتی آپریشنل کارکردگی کو کافی حد تک بڑھا سکتا ہے۔ UNH منگل، 21 اپریل کو پہلی سہ ماہی کے مالیاتی انکشافات فراہم کرتا ہے۔ رائٹ نے نمایاں انحراف کے بغیر، بڑے پیمانے پر تخمینوں کے ساتھ منسلک نتائج کی توقع کی۔ تجزیہ کاروں کے اتفاق رائے نے Q1 کی آمدنی $109.52 بلین تک پہنچنے کی پیش گوئی کی ہے، جو گزشتہ سال کی موازنہ سہ ماہی کے دوران ریکارڈ کردہ $109.58 بلین سے معمولی طور پر کم ہے۔ آمدنی فی حصص کی توقعات $6.60 پر ہے، جو سال بہ سال $7.20 سے کم ہے۔ مارکیٹ کے شرکاء Medicare Advantage مارجن کی کارکردگی، طبی اخراجات میں ہونے والی پیش رفت، اور Optum Health کی تبدیلی کی پیشرفت پر انتظامیہ کے نقطہ نظر کی جانچ پڑتال کریں گے۔ مصنوعی ذہانت کی کارکردگی میں پیشرفت اور پورے سال کی رہنمائی اضافی توجہ کا حکم دے گی۔ UNH فی الحال $316.40 پر ہاتھ کا تبادلہ کر رہا ہے۔ موجودہ قیمتوں کی بنیاد پر، مورگن اسٹینلے کا $375 کا مقصد تقریباً 18.5% تعریفی صلاحیت کی نمائندگی کرتا ہے۔ Bernstein SocGen اس سے بھی زیادہ امید کا مظاہرہ کرتا ہے۔ فرم کے تجزیہ کار، لانس ولکس نے $411 کے ویلیو ایشن ٹارگٹ کے ساتھ آؤٹ پرفارم اسسمنٹ کی تصدیق کی، جس میں UNH کی موجودہ قیمتوں کو زبردستی قرار دیا گیا۔ ریسرچ ہاؤس صنعت میں وسیع تر بہتری کی توقع کرتا ہے کیونکہ میڈیکیئر ایڈوانٹیج منافع شرح کے دباؤ اور مسابقتی مارکیٹ سے باہر نکلنے کے بعد 底部 کی سطحوں سے واپس آ جاتا ہے۔ برنسٹین اضافی طور پر کمپنی کے مخصوص مارجن بڑھانے کے مواقع کی نشاندہی کرتا ہے کیونکہ UNH نے MA اور Optum Health پیشکشوں کو کم کارکردگی کا مظاہرہ کرنا بند کر دیا ہے۔ فرم آئندہ چار سال کے افق میں فی حصص کی توسیع کی مضبوط آمدنی کی پیش گوئی کرتی ہے۔ ایکویٹی قیمت سے کمائی کے 24 کے ملٹیپل پر تجارت کرتی ہے۔ تناظر کے لیے، متفقہ وال اسٹریٹ ویلیو ایشن کا ہدف 18 خرید ریٹنگز اور 5 ہولڈ ریٹنگز پر محیط ہے جو کہ $366.24 پر رجسٹر ہوتا ہے - موجودہ سطحوں سے تقریباً 15.75 فیصد اضافے کی تجویز کرتا ہے۔ ایک قابل ذکر تشویش: Leerink نے شناخت کیا کہ UNH کو CMS کے ذریعے کئے گئے وسیع RADV تعمیل جائزوں کی نمائش کا سامنا ہے۔ میڈیکیئر ایڈوانٹیج انرولمنٹ فیس امتحان کے 92% پر محیط ساٹھ معاہدے — 2018 میں صفر سے کافی حد تک بلند ہوئے۔ ان آڈٹس نے اپریل 2025 کے دوران کارروائی شروع کی۔ UBS نے حال ہی میں UNH کو اپنی عالمی اعلیٰ معیار کے ڈیویڈنڈ اسٹاک لسٹ میں شامل کیا، کمپنی کو قابل انحصار ڈیویڈنڈ فراہم کرنے کے طور پر تسلیم کیا۔