Nebius (NBIS) اسٹاک 70 فیصد اضافے کے بعد قیمتوں کے ہدف میں اضافے کے باوجود نیچے گرا

ٹیبل آف کنٹینٹ Nebius Group (NBIS) نے غیر معمولی منافع دیا ہے۔ تاہم، فروری کے آغاز سے لے کر اب تک تقریباً 70 فیصد کے پیرابولک چڑھاؤ کے بعد، فریڈم کیپیٹل مارکیٹس کے تجزیہ کار پال میکس نے بریک لگا دی ہے - کم از کم اپنی سفارش کے حوالے سے۔ Nebius Group N.V., NBIS Meeks نے جمعرات کو اعلان کیا کہ وہ NBIS کو Buy to Hold سے نیچے کر رہا ہے۔ اس کے ساتھ ہی، اس نے اپنی قیمت کے مقصد کو $108 سے بڑھا کر $154 کر دیا۔ اگرچہ ہدف کو بڑھانا اور درجہ بندی کو کم کرنا متضاد معلوم ہو سکتا ہے، لیکن استدلال واضح ہے: حصص توقع سے زیادہ تیزی سے آگے بڑھے۔ NBIS نے فروری کی تجارت $85.19 کے لگ بھگ شروع کی۔ تیزی سے آگے 10 اپریل، اور حصص $144.97 پر بند ہوئے۔ یہ بمشکل دو مہینوں میں تقریباً $60 کی تعریف کرتا ہے۔ ایکویٹی اب $149.82 کے اپنے 52 ہفتے کے عروج کے قریب منڈلا رہی ہے۔ ایک طویل ٹائم فریم پر واپس جائیں اور کارکردگی اور بھی ڈرامائی ہو جاتی ہے۔ پچھلے بارہ مہینوں کے دوران، NBIS میں 574% اضافہ ہوا ہے۔ Meeks بنیادی کاروبار کے بنیادی اصولوں کے بارے میں سرخ جھنڈے نہیں اٹھا رہا ہے۔ دراصل، اس کا نقطہ نظر زیادہ تعمیری ہو گیا ہے۔ فرم نے اپنی آمدنی میں اضافہ کیا اور 2026 اور 2027 دونوں کے لیے EBITDA تخمینوں کو ایڈجسٹ کیا۔ ہر پیشین گوئی اب وال اسٹریٹ کی متفقہ توقعات سے زیادہ ہے۔ اعداد و شمار قابل ذکر ہیں۔ 2026 اور 2027 کے درمیان، فریڈم کیپٹل نے ریونیو میں 200% سے زیادہ توسیع اور ایڈجسٹ شدہ EBITDA تقریباً 336% تک بڑھنے کی توقع کی ہے۔ 2027 کی متوقع سرعت کے پیچھے ایک بڑا ڈرائیور صلاحیت کی تعمیر ہے جس کی 31 مارچ کو نقاب کشائی کی گئی۔ Nebius نے Lappeenranta، Finland میں 310 MW AI انفراسٹرکچر کی تعیناتی کے منصوبوں کا اعلان کیا۔ یہ صلاحیت اگلے سال آپریشنل ہونے کا امکان ہے۔ جب مکمل طور پر آپریشنل ہو جائے گا، توقع کی جاتی ہے کہ تنصیب یورپ کی سب سے اہم AI سہولیات میں شامل ہو گی۔ یہ 2027 میں توسیعی بیانیے کے ایک اہم جز کی نمائندگی کرتا ہے۔ تازہ کاری شدہ $154 قیمت کا مقصد فریڈم کیپیٹل کی 2027 EV/ایڈجسٹڈ EBITDA پیشین گوئی کی 6 گنا عکاسی کرتا ہے، جو کہ اس کے 2026 کے اعداد و شمار کے 25 گنا کے مقابلے میں ہے۔ دریں اثنا، BofA Securities نے خرید کی سفارش اور $150 کی قیمت کے مقصد کے ساتھ کوریج کا آغاز کیا۔ BWS Financial نے $200 کا ہدف برقرار رکھا ہے، Nebius کے میٹا پلیٹ فارمز کے ساتھ $12 بلین کے معاہدے کے بعد - جس میں $15 بلین کی اضافی توسیع کی صلاحیت ہے۔ TipRanks کے مطابق، NBIS ایک مضبوط خرید اتفاق رائے کی درجہ بندی رکھتا ہے، جس میں نو Buy کی سفارشات اور ایک ہولڈ شامل ہے۔ متفقہ قیمت کا مقصد $165.20 پر کھڑا ہے، جو موجودہ تجارتی سطحوں سے تقریباً 14% قابل تعریف ہونے کی تجویز کرتا ہے۔ پچھلے مہینے، Nebius نے $4 بلین کنورٹیبل سینئر نوٹوں کی پیشکش مکمل کی - جو ابتدائی $3.75 بلین سے بڑھ گئی۔ اس لین دین میں 2031 میں 2.25 بلین ڈالر کے نوٹ میچور ہوئے اور 2033 میں 1.75 بلین ڈالر کی ادائیگی تھی، جس کا تصفیہ 20 مارچ کو ہوگا۔ میکس نے اشارہ کیا کہ وہ فی الحال CoreWeave (CRWV) اور اپلائیڈ ڈیجیٹل (APLD) کو موجودہ NBIS کے مقابلے میں زیادہ پرکشش قریب المدت مواقع پیش کرنے کے طور پر دیکھتے ہیں۔ یہ تنزلی ایک تشخیص کی عکاسی کرتی ہے، نہ کہ بنیادی ترقی کی تشویش۔ فریڈم کیپیٹل NBIS کو ایک زبردست AI انفراسٹرکچر موقع کے طور پر دیکھتا ہے - صرف ایک جہاں حصص کی قیمت کو اس کے موجودہ پریمیم کے ساتھ ہم آہنگ ہونے میں وقت درکار ہوتا ہے۔