Nvidia (NVDA) اور Micron (MU) 2026 میں S&P 500 کے منافع کی توسیع کا 33% حاصل کرنے کے لیے مقرر

مندرجات کا جدول گولڈمین سیکس کے حالیہ تجزیے نے دو سیمی کنڈکٹر ٹائٹنز کو 2026 کے لیے S&P 500 کے منافع کی توسیع کے اہم ڈرائیور کے طور پر رکھا ہے، ان تخمینوں کے ساتھ جو وال سٹریٹ پر توجہ مرکوز کیے ہوئے ہیں۔ 27 مئی کو جاری کردہ Goldman Sachs کی پیشن گوئی کے مطابق، Nvidia اور Micron اس سال S&P 500 کی کل آمدنی میں تقریباً ایک تہائی اضافہ کرنے کے لیے تیار ہیں۔ NVIDIA Corporation, NVDA یہ صرف دو کارپوریٹ اداروں کے اندر کمائی کی طاقت کے قابل ذکر ارتکاز کی نمائندگی کرتا ہے۔ گولڈمین کے جامع تجزیے سے پتہ چلتا ہے کہ AI انفراسٹرکچر سے فائدہ اٹھانے والے اجتماعی طور پر 2026 اور 2027 میں S&P 500 فی حصص کی تقریباً نصف آمدنی حاصل کریں گے۔ اس زمرے میں نہ صرف سیمی کنڈکٹر مینوفیکچررز شامل ہیں بلکہ ٹیکنالوجی ہارڈویئر فراہم کرنے والوں، صنعتی کمپنیوں، اور utom کے ڈیٹا کو استعمال کرنے والی کمپنیاں تک پھیلا ہوا ہے۔ ٹریڈنگ سیشن کے دوران NVDA اسٹاک میں 1.14% کی کمی ہوئی، جبکہ MU میں 1.25% اضافہ ہوا۔ اس داستان میں Nvidia کا مرکزی کردار واضح ہے۔ AI ایکسلریٹر کی بھوک - خصوصی GPUs جو ماڈل ٹریننگ اور انفرنس آپریشنز کو قابل بناتے ہیں - مضبوط رہی ہے۔ کمپنی نے خود کو AI صلاحیتوں کو بڑھانے والی تنظیموں کے لیے بنیادی انتخاب کے طور پر قائم کیا ہے۔ مائکرون کا تعاون، اگرچہ کم توجہ حاصل کرتا ہے، برابر اہمیت رکھتا ہے۔ جیسے جیسے مصنوعی ذہانت کے ماڈلز پیمانے میں پھیلتے ہیں اور ڈیٹا سینٹر کی کارروائیوں میں شدت آتی ہے، ہائی بینڈوڈتھ میموری کی ضروریات متناسب طور پر بڑھ جاتی ہیں۔ یہ مائکرون کے اسٹریٹجک موقع کی نمائندگی کرتا ہے۔ گولڈمین کی تحقیق اس بات پر زور دیتی ہے کہ اثر سیمی کنڈکٹر سیکٹر سے باہر ہے۔ ڈیٹا سینٹر کے بنیادی ڈھانچے کی ترقی سے منسلک یوٹیلٹیز اور صنعتی کمپنیاں بھی آمدنی کے فوائد حاصل کر رہی ہیں کیونکہ انفراسٹرکچر کی توسیع جاری ہے۔ نقطہ نظر پیچیدگیوں کے بغیر نہیں ہے۔ گولڈمین نے واضح طور پر خبردار کیا کہ ہائپر اسکیل کلاؤڈ پلیٹ فارمز AI انفراسٹرکچر کی طرف خاطر خواہ سرمایہ لگا رہے ہیں، جس سے اخراجات پیدا ہوتے ہیں جو وقت کے ساتھ ساتھ برقرار رہتے ہیں۔ اس اخراجات سے وابستہ فرسودگی کے اخراجات آمدنی پر دباؤ ڈالنا شروع کر دیں گے، خاص طور پر 2027 کے قریب آتے ہی۔ یہ ایک معنی خیز غور کی نمائندگی کرتا ہے۔ آج کی خاطر خواہ سرمایہ کاری مستقبل کے اکاؤنٹنگ اخراجات پیدا کرتی ہے جو گولڈمین کی متوقع آمدنی میں تیزی کے کچھ حصے کو کم کر سکتی ہے۔ Nvidia پر انسائیڈر ٹریڈنگ پیٹرن بھی توجہ کے قابل ہیں۔ پچھلے تین مہینوں کے دوران، کمپنی کے اندرونی ذرائع نے بغیر کسی ریکارڈ شدہ خریداری کے $163.7 ملین شیئرز آف لوڈ کیے ہیں۔ اگرچہ فطری طور پر تشویش ناک نہیں، یہ سرگرمی متعلقہ سیاق و سباق فراہم کرتی ہے۔ ان اسٹاکس کے درمیان تجزیہ کاروں کی ترجیحات کا جائزہ لیتے وقت، ایک اہم فرق ابھرتا ہے۔ NVDA کے پاس وال سٹریٹ کی قیمت کا متفقہ ہدف $306.46 ہے، جو موجودہ سطحوں سے 45.4% تک بڑھنے کا امکان تجویز کرتا ہے۔ مائیکرون کے تجزیہ کاروں کا اتفاق، اس کے برعکس، 21.6 فیصد کمی کے خطرے کی نشاندہی کرتا ہے۔ Nvidia منافع اور ترقی دونوں زمروں میں کامل 10/10 درجہ بندی حاصل کرتے ہوئے 100 میں سے 96 کا GF اسکور برقرار رکھتی ہے۔ اس کا موجودہ P/E تناسب 32.17x ہے، جو اس کی کمائی کی رفتار کے پیش نظر سرمایہ کاروں کی جانب سے تفویض کردہ ویلیویشن پریمیم کی عکاسی کرتا ہے۔ جبکہ Goldman Sachs کے AI انفراسٹرکچر انویسٹمنٹ تھیسس میں متعدد کمپنیاں شامل ہیں، Nvidia اور Micron اس سیکولر رجحان سے سب سے زیادہ براہ راست سیمی کنڈکٹر مستفید ہونے والوں کی نمائندگی کرتے ہیں۔