Nvidia (NVDA) اسٹاک: گولڈمین سیکس نے 20 مئی کی آمدنی کی رپورٹ سے پہلے 12 فیصد کی پیش گوئی کی

Nvidia کے مندرجات کے حصص میں مارچ کے آخر میں گرت کے بعد 28% اضافہ ہوا ہے، اس وقت چپ میکر $211.50 کے قریب منڈلا رہا ہے۔ کمپنی کی 20 مئی کے مالی سال کی پہلی سہ ماہی کی آمدنی کے اجراء تک، Goldman Sachs کے تجزیہ کار جیمز شنائیڈر نے $250 کی قیمت کے ہدف کے ساتھ اپنی خرید کی سفارش کو برقرار رکھا ہے۔ NVIDIA کارپوریشن، NVDA کو وال سٹریٹ کے تمام تجزیہ کاروں میں سرفہرست 3% میں شمار کیا جاتا ہے، شنائیڈر کو "بیٹ اینڈ ریز کوارٹر" کی توقع ہے۔ اس کا پرامید نقطہ نظر TSMC اور SK hynix کی طرف سے سپلائی چین ڈیٹا پوائنٹس کی حوصلہ افزائی سے حمایت حاصل کرتا ہے، جس کا اعلان امریکہ کی سرکردہ کلاؤڈ انفراسٹرکچر کمپنیوں کی طرف سے اعلان کردہ جارحانہ سرمائے کے اخراجات میں اضافہ کے ساتھ ہوتا ہے۔ تاہم، شنائیڈر قریب المدت تجارتی حرکیات کے بارے میں محتاط رہتا ہے۔ وہ نوٹ کرتا ہے کہ "اسٹاک کی بہتر کارکردگی کا بار نسبتاً زیادہ ہے" آمدنی کے اعلان میں داخل ہوتا ہے۔ سیمی کنڈکٹر وشال نے سیکٹر کے ساتھیوں کے مقابلے میں کم کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے اور فی الحال اس کی تاریخی قیمت کے ملٹیلز کے مقابلے میں کافی رعایت حاصل ہے۔ 42.3 کے فارورڈ P/E پر تجارت کرتے ہوئے اور محض 0.6 کے PEG تناسب کو کھیلتے ہوئے، مارکیٹ کے کچھ ناظرین حصص کو پرکشش قیمت کے طور پر دیکھتے ہیں۔ Goldman Sachs نے اپنے مالیاتی تخمینوں کو پورے بورڈ میں تقریباً 12% بڑھا دیا ہے اور اب مالی سال 2026 اور 2027 کے لیے بالترتیب 14% اور 34% متفقہ تخمینوں سے زیادہ کی پیش گوئی کی ہے۔ GTC 2026 کے دوران Nvidia کے مہتواکانکشی $1 ٹریلین ڈیٹا سینٹر ریونیو پروجیکشن پر سرمایہ کاروں کی جانچ پڑتال کے مراکز کا ایک بنیادی علاقہ منظر عام پر آیا۔ مارکیٹ کے شرکاء ابتدائی فریم ورک سے باہر کی مصنوعات سے اضافی آمدنی کے سلسلے کی تلاش کریں گے۔ آمدنی کے یہ ابھرتے ہوئے ذرائع روبن الٹرا، ویرا سی پی یو کے لیے خصوصی ریک کنفیگریشنز، اور انفرنس فوکسڈ سیٹ اپ جیسے روبن-CPX کو گھیرے ہوئے ہیں۔ CPU کے لیے وقف کردہ ریک سسٹمز 2026 کے دوسرے نصف حصے کے دوران ڈیلیوری شروع کرنے کے لیے تیار ہیں، جس سے سرمایہ کاری کے مقالے کے لیے ایک تازہ آمدنی کا زمرہ متعارف کرایا جائے گا۔ شنائیڈر خاص طور پر ایجنٹی AI تعیناتی کی رفتار اور CPU-مرکزی ریک آرکیٹیکچرز کے لیے اس کے مضمرات کے حوالے سے انتظامیہ کے نقطہ نظر میں دلچسپی رکھتا ہے۔ اس نے اس کی نشاندہی ایک درمیانی افق کی ترقی کے موقع کے طور پر کی جو Nvidia کی قابل استعمال قابل شناخت مارکیٹ کو وسیع کرنے کے قابل ہے۔ منافع کے مارجن کو وال سٹریٹ سے سخت جانچ پڑتال کا سامنا کرنا پڑے گا۔ جیسا کہ روبن پلیٹ فارم سال کے آخری نصف میں اسکیل کرتا ہے، گولڈمین سیکس کا اندازہ ہے کہ انتظامیہ کیلنڈر 2026 کے لیے وسط 70% مجموعی مارجن رہنمائی کی تصدیق کرے گی۔ اعلیٰ اجزاء کی لاگت ایک تشویش کا باعث ہے، حالانکہ حالیہ تجزیہ بلیک ویل ٹیکنالوجی کے ساتھ فی نسل لاگت کی کارکردگی میں تقریباً دس گنا بہتری کو ظاہر کرتا ہے جو موجودہ پروجیکٹ کو تقویت دیتا ہے۔ مسابقتی حرکیات کے بارے میں، شنائیڈر توقع کرتا ہے کہ Nvidia اپنی قیادت کی پوزیشن پر زور دے گا تاکہ وہ سب سے زیادہ اقتصادی انفرنس سلوشنز فراہم کرے، جو اس کے مستقل سالانہ پروڈکٹ ریفریش سائیکل کے ذریعے سپورٹ کرتا ہے۔ اپنی مرضی کے مطابق ASIC متبادلات ایک موضوع کے تجزیہ کاروں کو آمدنی کال کے دوران تلاش کریں گے. ہائپر اسکیل آپریٹرز سے آگے کے صارفین کی مانگ — بشمول OpenAI، Anthropic، اور خودمختار مصنوعی ذہانت کے اقدامات — پر کافی توجہ دی جائے گی۔ کلائنٹ کے یہ حصے مجموعی آمدنی کے بڑھتے ہوئے حصے کی نمائندگی کرتے ہیں۔ پچھلے بارہ مہینوں کے دوران، Nvidia نے 78% کل واپسی حاصل کی ہے جس میں 65% ریونیو کی توسیع کی حمایت کی گئی ہے۔ Goldman Sachs آنے والے سال کے دوران اضافی فوائد کے لیے اتپریرک کے طور پر مسلسل تخمینہ اپ گریڈ اور تشخیص متعدد توسیع کی نشاندہی کرتا ہے۔ Street کا اتفاق رائے سے قیمت کا ہدف $274.38 ہے، جو موجودہ سطحوں سے تقریباً 30% تعریفی صلاحیت کی تجویز کرتا ہے۔ اسٹاک کو ٹریک کرنے والے 42 تجزیہ کاروں میں سے، 40 نے اسے ایک خرید، ایک ہولڈ اور ایک سیل کی درجہ بندی کے ساتھ - ایک مضبوط خرید اتفاق رائے قائم کیا۔ Nvidia نے 20 مئی کو مالیاتی Q1 مالیاتی نتائج جاری کیے ہیں۔