ON سیمی کنڈکٹر (ON) اسٹاک AI انفراسٹرکچر بوم پر تقریباً 90% YTD بڑھ گیا

سیمی کنڈکٹر پر مشمولات کے جدول نے 4 مئی کو پہلی سہ ماہی 2026 کے مالیاتی نتائج پیش کیے جو کلیدی میٹرکس میں سڑک کی پیشن گوئی سے زیادہ تھے۔ کمپنی نے 1.51 بلین ڈالر کی آمدنی کی اطلاع دی، جو پچھلے سال کے مقابلے میں 4.7 فیصد اضافے کی نشاندہی کرتی ہے، جبکہ $0.64 کی ایڈجسٹ شدہ EPS نے $0.61 کی تجزیہ کاروں کی توقعات کو پیچھے چھوڑ دیا۔ ON سیمی کنڈکٹر کارپوریشن، ON شیئرز نے جمعہ کو $103.19 پر ٹریڈنگ کا آغاز کیا، جو 2025 کے آغاز سے تقریباً 90 فیصد کے قابل ذکر چڑھائی کے بعد $105.90 کی 52 ہفتے کی بلند ترین سطح کے قریب منڈلا رہا ہے۔ اس طرح کی دھماکہ خیز رفتار فطری طور پر اس بات کی جانچ پڑتال کی دعوت دیتی ہے کہ آیا فنڈ اسٹاک کو آگے بڑھایا گیا ہے۔ سہ ماہی سے شہ سرخی کا حصول AI ڈیٹا سینٹر کا کاروبار تھا، جس نے 30% ترتیب وار آمدنی میں اضافہ کیا۔ کمپنی کی قیادت نے پیش گوئی کی ہے کہ یہ ڈویژن پورے 2026 میں اپنے موجودہ سائز سے دوگنا ہو جائے گا۔ ON کے پروڈکٹ پورٹ فولیو میں پاور ماڈیولز اور پوائنٹ آف لوڈ ڈیوائسز شامل ہیں جو کہ جدید ترین Nvidia GPU پلیٹ فارمز کے لیے ڈیزائن کیے گئے مائع کولڈ سرور انفراسٹرکچر میں ضم کیے جا رہے ہیں۔ ایگزیکٹوز کا منصوبہ ہے کہ فی سرور ریک آمدنی کی صلاحیت ڈرامائی طور پر اس وقت $15,000 سے دہائی کے آخر تک تقریباً$115,000 تک بڑھ جائے گی۔ یہ ترقی کی رفتار کافی طویل مدتی مواقع کی نمائندگی کرتی ہے۔ پاور سلوشنز گروپ ڈویژن نے Q1 میں 14% سال بہ سال توسیع فراہم کی، جو بنیادی طور پر مصنوعی ذہانت کے بنیادی ڈھانچے کی تعمیر کے ذریعے کارفرما ہے۔ ON کی سلکان کاربائیڈ ٹیکنالوجی نے بھی رفتار کا مظاہرہ کیا، جس میں سی ای او حسنے الخوری نے روشنی ڈالی کہ کمپنی کی SiC مصنوعات اس مئی میں آٹو چائنا میں رونما ہونے والے تقریباً 55% الیکٹرک گاڑیوں کے ماڈلز میں شامل ہیں۔ کمپنی کا "Fab Right" مینوفیکچرنگ پہل - جو آپریشنز کو زیادہ موثر 300mm پیداواری سہولیات میں یکجا کرتا ہے - تکمیل کے قریب ہے۔ قیادت اشارہ کرتی ہے کہ یہ منتقلی سرمائے کے اخراجات کی ضروریات کو کم کر رہی ہے جبکہ مفت کیش فلو مارجن کو بڑھا رہی ہے، جو کہ 2025 میں 24 فیصد تک پہنچ گئی ہے۔ آن اب سالانہ مفت کیش فلو میں $2 بلین سے زیادہ پیدا کرنے کی رفتار پر ہے۔ سیمی کنڈکٹر بنانے والی کمپنی بائ بیکس کے لیے 100% مفت کیش فلو مختص کرتے ہوئے، 6 بلین ڈالر کے حصص کی دوبارہ خریداری کے پروگرام کو انجام دے رہی ہے۔ خالص قرض سے EBITDA 1x سے نیچے بیٹھنے کے ساتھ، مالیاتی بنیاد مضبوط دکھائی دیتی ہے۔ تمام ڈویژنز یکساں رفتار کا سامنا نہیں کر رہے ہیں۔ اینالاگ اور مکسڈ سگنل کے کاروبار میں Q1 کے دوران سال بہ سال 5% کی کمی واقع ہوئی، جو کل آمدنی کے تقریباً 36% کی نمائندگی کرتا ہے۔ صنعتی اور آٹو موٹیو اینڈ مارکیٹس نے حال ہی میں مسلسل سات چوتھائی سکڑاؤ کے بعد مثبت رخ اختیار کیا — قیادت اسے مضبوط بحالی کے بجائے استحکام کے طور پر بیان کرتی ہے۔ ON فی الحال تقریباً 35x فارورڈ نان GAAP آمدنی پر تجارت کرتا ہے، Texas Instruments کے 36.3x ملٹیپل سے معمولی نیچے۔ تاہم، یہ ON کی پانچ سالہ تاریخی اوسط فارورڈ P/E 18x کے لیے ایک اہم پریمیم کی نمائندگی کرتا ہے۔ GAAP مالیات اضافی چیلنج پیش کرتے ہیں۔ مجموعی طور پر 329.3 ملین ڈالر کی تشکیل نو کے کافی اخراجات کے نتیجے میں Q1 کے لیے GAAP کو $33.4 ملین، یا منفی $0.08 فی گھٹا ہوا شیئر کا نقصان ہوا۔ GAAP آپریٹنگ مارجن صرف 3.5% رجسٹرڈ ہے۔ ادارہ جاتی سرمایہ کار بقایا حصص کا 97.7% کنٹرول کرتے ہیں، جب کہ اندرونی ملکیت صرف 0.35% ہے۔ CFO ٹرینٹ تھاڈ نے فروری میں 60,000 یونٹس $71.22 فی حصص کے حساب سے تقسیم کیے، اور کمپنی کے دیگر اندرونی ذرائع نے گزشتہ سہ ماہی میں مجموعی طور پر $11.3 ملین اسٹاک فروخت کیے ہیں۔ وال اسٹریٹ منقسم ہے — 14 خرید کی درجہ بندی، 15 ہولڈ ریٹنگ، اور ایک فروخت کی درجہ بندی، جو کہ $87.27 کا متفقہ قیمت کا ہدف ہے، جو موجودہ تجارتی سطح سے تقریباً 15% کم ہے۔ Q2 2026 کے لیے، انتظامیہ نے $0.65 سے $0.77 کے درمیان EPS رہنمائی جاری کی۔ پورے سال کے متفقہ EPS کا تخمینہ $3.09 ہے۔ اس ڈھانچے کے ساتھ صرف درست JSON واپس کریں:

{

عنوانات

"سب ٹائٹل": "نیا سب ٹائٹل یہاں"،

"metaDescription": "نئی میٹا تفصیل (150-160 حروف)"،

"مواد": "دوبارہ لکھا ہوا HTML مواد"

}