ServiceNow (NOW) اسٹاک 2026 میں 43 فیصد گر گیا - سیل آف خریدنے کا وقت؟

ٹیبل آف کنٹینٹ سروس اب 2026 میں بڑھتے ہوئے دباؤ کا سامنا کر رہی ہے۔ جنوری سے حصص تقریباً 43 فیصد گر چکے ہیں، جو منگل کے سیشن کے دوران تقریباً $88 طے کر چکے ہیں، کیونکہ مصنوعی ذہانت میں خلل کے بارے میں بڑے پیمانے پر بے چینی انٹرپرائز سافٹ ویئر سٹاک کو نقصان پہنچا رہی ہے۔ ServiceNow, Inc., NOW Brian Schwartz، Oppenheimer کے ایک تجزیہ کار نے NOW پر اپنے قیمت کے مقصد کو 175 ڈالر سے کم کر کے $130 کر دیا، اور اس نظرثانی کو سافٹ ویئر انڈسٹری میں کمپریسڈ ویلیویشن ملٹیپلز سے منسوب کر دیا۔ کمی کے باوجود، اس نے اپنی آؤٹ پرفارم کی سفارش کو برقرار رکھا۔ شوارٹز نے ان خدشات کو مسترد کر دیا کہ AI ServiceNow میں خلل ڈالے گا۔ اس کے بجائے، اس کا کہنا ہے کہ پلیٹ فارم انٹرپرائز AI تبدیلی میں ایک بنیادی فاتح کے طور پر ابھر سکتا ہے۔ InvestingPro کے تجزیہ کے مطابق، NOW کی اندرونی قیمت $130 ہے، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ حصص موجودہ سطح پر مناسب قیمت سے نیچے ٹریڈ کر رہے ہیں۔ اوپن ہائیمر نے پہلی سہ ماہی کی آمدنی $3.74 بلین تک پہنچنے کی پیشن گوئی کی ہے، جو تقریباً 21% سال بہ سال توسیع کی نمائندگی کرتی ہے، اس کے ساتھ ساتھ $0.96 فی شیئر کی پرو فارما آمدنی بھی۔ شوارٹز نے نوٹ کیا کہ ان کے چینل کی تحقیق سے پتہ چلتا ہے کہ "متفقہ تخمینوں میں کچھ الٹا۔" سرمایہ کاری فرم نے وفاقی حکومت عمودی میں کمزوری کو اجاگر کیا۔ اوپن ہائیمر کا حساب ہے کہ پہلی سہ ماہی میں وفاقی ذمہ داریوں میں 72 فیصد سالانہ کمی آئی، جو تقریباً 48 ملین ڈالر تک گر گئی - جو کہ $99 ملین کے تین سالہ موسمی معمول سے نمایاں طور پر نیچے ہے۔ جزوی حکومتی بندش اور پچھلے سال کے مشکل موازنہ دونوں نے کمی میں اہم کردار ادا کیا۔ یہ کمزوری ServiceNow کی موجودہ بقایا کارکردگی کی ذمہ داریوں (cRPO) میٹرک کے لیے ایک ہیڈ وائنڈ پیدا کرتی ہے، جس پر سرمایہ کار مستقبل کی ترقی کے پیش گو کے طور پر قریب سے نگرانی کرتے ہیں۔ وفاقی شعبے کے چیلنجوں سے ہٹ کر، چینل کے مباحثوں نے پچھلی سہ ماہی کے مقابلے میں بڑی لین دین کی سرگرمی اور پبلک سیکٹر کی وسیع تر نرمی کو کم کرنے کا انکشاف کیا۔ تاہم، انہی صنعتی ذرائع نے اشارہ کیا کہ "ServiceNow کے AI کاروبار کے لیے استعمال میں اضافے اور توسیعی سرگرمی کو تیز کرنا،" Schwartz نے رپورٹ کیا۔ ServiceNow ایک مضبوط 77.5% مجموعی منافع کے مارجن کو برقرار رکھتا ہے اور پچھلے بارہ مہینوں کے دوران $4.6 بلین مفت نقد بہاؤ پیدا کرتا ہے۔ پلیٹ فارم فراہم کنندہ نے اپنے پروڈکٹ سوٹ میں AI صلاحیتوں کو سرایت کر رکھا ہے، بشمول ڈیٹا انٹیگریشن، ورک فلو آٹومیشن، اور سیکیورٹی فنکشنز میں بہتری - یہ سب موجودہ صارفین کو بغیر کسی اضافی چارج کے فراہم کیے گئے ہیں۔ کمپنی نے حال ہی میں Context Engine متعارف کرایا، ایک ایسا فریم ورک جو ServiceNow کے ملکیتی ڈیٹا فن تعمیر سے فائدہ اٹھاتا ہے تاکہ AI ایجنٹ کی کارکردگی اور فیصلہ سازی کو بہتر بنایا جا سکے۔ وال اسٹریٹ اسٹاک پر منقسم ہے۔ برنسٹین نے اپنی آؤٹ پرفارم ریٹنگ کو برقرار رکھا۔ جے ایم پی سیکیورٹیز نے حصص کو مارکیٹ آؤٹ پرفارم میں بڑھا دیا۔ AI میں کمپنی کی مسابقتی پوزیشن کے بارے میں خدشات کے درمیان UBS، خرید سے نیوٹرل پر گرا کر، مخالف سمت میں چلا گیا۔ BTIG نے اپنی خرید کی سفارش کو محفوظ رکھتے ہوئے اپنی ہدف کی قیمت کو کم کر دیا۔ شوارٹز نے تسلیم کیا کہ AI میں خلل ڈالنے کے خدشات "ServiceNow کو 'شو-می-اسٹاک' پوسٹ کی آمدنی کے طور پر رکھ سکتے ہیں۔" تاہم، سرمایہ کاروں کے جذبات سائیکلکل کم اور حصص 43 فیصد تک گرنے کے ساتھ، ان کا خیال ہے کہ خطرے/انعام کی مساوات مریض، طویل مدتی ہولڈرز کے حق میں ہے۔ وہ پروجیکٹ کرتا ہے کہ ServiceNow پہلی انٹرپرائز سافٹ ویئر کمپنی بن جائے گی جو AI پیشکشوں سے کل آمدنی کا 10% سے زیادہ حاصل کرے گی، ممکنہ طور پر 2026 کی چوتھی سہ ماہی میں اس سنگ میل تک پہنچ جائے گی۔ کمپنی 22 اپریل کو سہ ماہی نتائج کی اطلاع دیتی ہے۔