کیا آپ کو منگل کی Q1 آمدنی کی رپورٹ سے پہلے AMD اسٹاک خریدنا چاہئے؟

ٹیبل آف کنٹنٹ ایڈوانسڈ مائیکرو ڈیوائسز سے منگل کی سہ پہر کو پہلی سہ ماہی کی مضبوط کارکردگی پیش کرنے کی توقع ہے، جس میں مصنوعی ذہانت کے بنیادی ڈھانچے کے اخراجات کو تیز کرنے سے تقویت ملتی ہے۔ ایڈوانسڈ مائیکرو ڈیوائسز، انکارپوریٹڈ، اے ایم ڈی تجزیہ کار سہ ماہی 9.9 بلین ڈالر کی آمدنی کا مطالبہ کر رہے ہیں، جو گزشتہ سال کے مقابلے کی سہ ماہی سے 33 فیصد اضافے کی نمائندگی کرتا ہے۔ ایڈجسٹ شدہ آمدنی فی حصص $1.29 متوقع ہے، اسی طرح سالانہ بنیادوں پر تقریباً ایک تہائی نمو کو ظاہر کرتی ہے۔ چپ میکر نے حال ہی میں اہم رفتار کا تجربہ کیا ہے۔ حصص نے لگاتار پانچ ہفتوں تک ترقی کی ہے، کمپنی کی مارکیٹ کیپٹلائزیشن کو $587 بلین سے آگے بڑھایا ہے اور اسٹاک کی قیمت کو $360 کی طرف بڑھایا ہے - وال اسٹریٹ کے متفقہ ہدف $307 سے کافی زیادہ ہے۔ پہلی سہ ماہی کے ڈیٹا سینٹر کی آمدنی $5.6 بلین تک پہنچنے کی پیش گوئی کی گئی ہے، جو کہ سال بہ سال 53 فیصد اضافہ ہے۔ یہ مجموعی آمدنی کا 57% نمائندگی کرے گا۔ صرف دو سال پہلے، اس حصے کا کل فروخت کا 43% حصہ تھا۔ اگلے سال کو دیکھتے ہوئے، صنعت کے تجزیہ کاروں کا اندازہ ہے کہ ڈیٹا سینٹر کے آپریشنز AMD کے مجموعی ریونیو مکس کا تقریباً دو تہائی حصہ پر مشتمل ہوں گے۔ کمپنی نے Nvidia کے متبادل تلاش کرنے والے انٹرپرائز صارفین پر سرمایہ لگایا ہے، جو AI ایکسلریٹر چپس میں مارکیٹ شیئر کو برقرار رکھتا ہے۔ پیمانے پر واحد دوسرے اہم GPU کارخانہ دار کے طور پر، AMD ایک منطقی تنوع اختیار کی نمائندگی کرتا ہے۔ گاہک کی جیت کو محفوظ بنانے کے لیے، AMD نے قیمتوں کے تعین کی جارحانہ حکمت عملیوں کو استعمال کیا ہے۔ اگرچہ اس نقطہ نظر نے ڈیٹا سینٹر ڈویژن کے اندر آپریٹنگ مارجن پر دباؤ ڈالا ہے، لیکن یہ بڑے معاہدوں کو بند کرنے میں کارگر ثابت ہوا ہے۔ سیمی کنڈکٹر کمپنی نے میٹا پلیٹ فارمز اور اوپن اے آئی دونوں کے ساتھ معاہدے کیے ہیں۔ ان شراکت داریوں میں 320 ملین شیئرز تک کے وارنٹ شامل ہیں، جو ڈیلیوری کے شیڈول اور کارکردگی کے معیارات کو پورا کرنے کے لیے تیار ہیں۔ AMD 2026 کے نصف آخر میں ان معاہدوں کے تحت ترسیل شروع کرنے کی توقع رکھتا ہے۔ ڈیٹا سینٹر کی جگہ سے باہر، AMD کے کلائنٹ کمپیوٹنگ، آٹوموٹیو، اور ایمبیڈڈ سیگمنٹس کو بھی نئی ترقی کا سامنا ہے۔ مجموعی طور پر، ان ڈویژنوں سے پہلی سہ ماہی میں سال پہلے کی مدت کے مقابلے میں 13% زیادہ آمدنی کی توقع ہے۔ AMD نے وال اسٹریٹ کے تخمینوں سے مسلسل تجاوز کیا ہے۔ تازہ ترین سہ ماہی رپورٹ میں 10.3 بلین ڈالر کی فروخت ظاہر کی گئی ہے، جو سال بہ سال 34 فیصد زیادہ ہے، اس کے ساتھ 17 فیصد آپریٹنگ منافع کا مارجن ہے۔ ایکویٹی فی الحال 53 کے فارورڈ پرائس سے کمائی کے ملٹیپل پر تجارت کرتی ہے، جو تقریباً 23 کے سیمی کنڈکٹر سیکٹر میڈین سے کافی اوپر ہے۔ روایتی میٹرکس کے لحاظ سے، یہ ایک توسیع شدہ قدر کی نمائندگی کرتا ہے، حالانکہ قاعدہ-40 فریم ورک - جس میں آمدنی میں اضافہ ہوتا ہے - 50% کی زیادہ متوازن پڑھنے کی تجویز کرتا ہے۔ چارٹ کے نقطہ نظر سے، AMD $265 سے اوپر ٹوٹ چکا ہے، قیمت کی سطح جس نے اکتوبر 2025 اور جنوری 2026 دونوں کے دوران مزاحمت کا کام کیا۔ اس نے کہا، رشتہ دار طاقت کا اشاریہ دیگر مومینٹم آسکیلیٹرز کے ساتھ اوور بوٹ زونز میں داخل ہو گیا ہے۔ یہ ترتیب آمدنی کے اعلان کے بعد منافع لینے کے امکانات کو بڑھاتی ہے، قطع نظر اس سے کہ نتائج توقعات سے زیادہ ہوں۔ اگر حصص $265 کی سطح کی طرف پیچھے ہٹ جاتے ہیں، تو تکنیکی تجزیہ کار ممکنہ طور پر اسے بیئرش ریورسل سگنل کے بجائے بریک آؤٹ زون کے معیاری دوبارہ ٹیسٹ سے تعبیر کریں گے۔ ایک خاص تشویش توجہ کا مستحق ہے: اوپن اے آئی سپلائی معاہدہ۔ اوپن اے آئی کو اینتھروپک جیسی کمپنیوں کے بڑھتے ہوئے مسابقتی دباؤ کا سامنا ہے، اور سرمائے کے اخراجات کے منصوبوں میں کوئی بھی کمی AMD کی کھیپ کے حجم پر منفی اثر ڈال سکتی ہے۔ دوسری سہ ماہی کے لیے، انتظامیہ نے 10.5 بلین ڈالر کی آمدنی کے لیے رہنمائی فراہم کی ہے، جو کہ 38% سال بہ سال توسیع کی تجویز کرتی ہے۔ منگل کے پہلے سہ ماہی کے حقیقی نتائج کے ساتھ ساتھ اس پروجیکشن کی باریک بینی سے جانچ پڑتال کی جائے گی۔