Warner Bros. Discovery (WBD) کا اسٹاک بڑھ گیا کیونکہ $15B کا لون پیکج پیراماؤنٹ ڈیل سے پہلے بند ہوا

ٹیبل آف کنٹینٹ وارنر برادرز ڈسکوری (WBD) اسٹاک بدھ کے ٹریڈنگ سیشن کے دوران 0.74 فیصد تک چڑھ گیا جب تفریحی گروپ نے $15 بلین کے خاطر خواہ قرض پیکج پر قیمتوں کا تعین مکمل کیا، جس سے Paramount Skydance کے $110 بلین کے حصول کی تیاریوں کو آگے بڑھایا گیا۔ Warner Bros. Discovery, Inc., WBD فنانسنگ پیکج دو اجزاء پر مشتمل ہے: 13 بلین ڈالر کی قسط جس کی قیمت امریکی ڈالر ہے اور € 1.72 بلین یورو کی قسط جس کی قیمت تقریباً 2 بلین ڈالر ہے۔ دونوں حصوں کی قیمت ڈالر پر 99.75 سینٹ تھی، جس میں شرح سود کا مارجن قابل اطلاق بینچ مارک کی شرح سے 2.5 فیصد پوائنٹس پر ہے۔ مارکیٹ کی طلب نے کمپنی کو ایک ہی ہفتے کے اندر قرض کے سائز میں دو بار اضافہ کرنے پر مجبور کیا۔ منگل کو توسیع کرنے سے پہلے اس سہولت نے ابتدائی طور پر تقریبا$ 10 بلین ڈالر کا ہدف رکھا تھا، پھر بدھ کو ایک بار پھر توسیع کی گئی کیونکہ ادارہ جاتی سرمایہ کاروں نے مضبوط دلچسپی کا مظاہرہ کیا۔ جمع کیا گیا سرمایہ موجودہ $15 بلین پل لون کی سہولت کو ریٹائر کر دے گا - عارضی مالیاتی انتظامات عام طور پر اس وقت تعینات کیے جاتے ہیں جب بڑے کارپوریٹ لین دین کو تیزی سے عمل درآمد کی ضرورت ہوتی ہے۔ JPMorgan کی قیادت میں سنڈیکیٹ نے معاون کریڈٹ مارکیٹ کے حالات سے فائدہ اٹھانے کے لیے تیزی سے کام کیا، بدھ کو قیمتوں کے تعین کی رہنمائی کو کم کیا کیونکہ خریداروں کا جوش مستحکم رہا۔ امریکی اور یورپی دونوں منڈیوں میں کریڈٹ مارکیٹس مضبوطی کا مظاہرہ جاری رکھے ہوئے ہیں۔ وسیع تر اقتصادی غیر یقینی صورتحال کے باوجود، سرمایہ کاری کے درجے اور اعلی پیداوار والے زمروں میں کارپوریٹ جاری کنندگان تازہ قرض کی پیشکش کی خاطر خواہ مانگ حاصل کر رہے ہیں۔ قرض کے لین دین میں حصہ لینے والوں کے لیے، ڈیل کا ڈھانچہ ممکنہ طور پر منافع بخش قلیل مدتی موقع پیدا کرتا ہے۔ چونکہ کارپوریٹ ملکیت میں ہونے والی تبدیلیوں کے بعد قرض کی سہولیات کو معمول کے مطابق پوری مساوی قیمت پر ادا کیا جاتا ہے، اس لیے 99.75 سینٹ کی خریداری سرمایہ کاروں کو ممکنہ طور پر ایک معمولی لیکن تیز واپسی کو محفوظ بنانے کے قابل بناتی ہے جب پیراماؤنٹ ٹرانزیکشن مکمل ہو جائے۔ حصول کا اعلان 27 فروری کو Warner Bros. WBD کے شیئر ہولڈرز کے لیے Paramount اور Netflix کے درمیان ایک توسیعی مسابقتی بولی کے عمل کے بعد سامنے آیا جس نے اپریل میں اس مجموعہ کو منظور کرنے کے لیے ووٹ دیا۔ یہ WBD ری فنانسنگ آزادانہ طور پر کام کرتا ہے — اور اس سے پہلے — پورے انضمام کی مالی اعانت کے لیے کافی زیادہ وسیع قرض کے انتظامات کو جمع کیا جا رہا ہے۔ بینک آف امریکہ اور سٹی گروپ وسیع تر حصول کو انڈر رائٹ کرنے کے لیے تقریباً 50 بلین ڈالر کے قرض کے آلات کی فروخت کا اہتمام کر رہے ہیں۔ صنعتی ذرائع سے پتہ چلتا ہے کہ یہ جامع پیکیج ممکنہ طور پر تقریباً 30 بلین ڈالر کی سرمایہ کاری کے درجے کے کارپوریٹ بانڈز، 12 بلین ڈالر کے اعلیٰ پیداوار (غیر سرمایہ کاری-گریڈ) بانڈز، اور 7.5 بلین ڈالر کی مدتی قرضوں پر مشتمل ہوگا۔ مارکیٹ کے مبصرین نے آنے والی پیشکش کو سال کے سب سے اہم اور بے صبری سے منتظر قرضوں کے لین دین میں شمار کیا ہے۔ 110 بلین ڈالر کا لین دین ہالی ووڈ کے دو نمایاں روایتی میڈیا اداروں کو متحد کر دے گا۔ WBD قرض کی سہولت کے ساتھ اب مکمل طور پر قیمت ہے، ایک اہم مالیاتی جزو کو بڑے کیپیٹل مارکیٹس کے لین دین سے پہلے ہی حل کر لیا گیا ہے۔ بدھ کو سرمایہ کاروں کے وعدے اپنی آخری تاریخ کو پہنچ گئے، JPMorgan کے نمائندوں نے انتظامات پر مخصوص تبصرہ فراہم کرنے سے انکار کر دیا۔ سودے کی قیمتوں کے اعلان کے وقت WBD اسٹاک نے 0.74% اضافہ درج کیا۔ اسی تجارتی سیشن کے دوران Paramount Skydance (PSKY) کے حصص میں 3.18% اضافہ ہوا۔