摩根大通宣布 Alphabet (GOOGL) 股票在第一季度表现出色后成为其首选投资选择，股价飙升

周一交易期间，Alphabet 股价小幅下跌 0.9%，至约 382.20 美元，但这一小幅回调掩盖了本财报周期报告的最令人印象深刻的季度业绩。 Alphabet Inc.、GOOGL 第一季度每股收益为 5.11 美元，基本上是华尔街预测的 2.68 美元的两倍。季度收入总计 $109.9B，同比增长 21.8%，超过 $106.96B 共识预测。事实证明，核心财务指标无可争议。谷歌云成为主导者。该业务部门扩张了大约 63%，季度收入约为 20B 美元。然而事实证明，该部门对 Alphabet 整体承诺收入渠道的影响更为显着。第一季度，Alphabet 的总收入积压接近翻倍，达到 $468B，较上一季度的 $243B 跃升。云占这一承诺总额的 99%，其中一半以上预计将在未来两年内转化为已确认收入。摩根大通分析师道格·安穆斯 (Doug Anmuth) 将积压订单扩张描述为“本财报季迄今为止最令人印象深刻的单一指标”。该投资银行维持增持立场，同时将价格目标从之前的 395 美元提高到 460 美元。 Anmuth 表示，GOOGL 仍然是该公司的“首选”，并预测该股可能通过盈利预测修正和估值倍数扩张进一步升值。季度披露后，40 多位华尔街分析师提高了价格目标。 FactSet 监测的 74 家机构中，86% 维持该股买入评级。第一季度核心搜索收入同比增长 19%，连续第四个季度呈现加速增长势头。摩根大通表示，这一趋势证实了 Alphabet 的立场，即人工智能正在增强而不是削弱搜索能力。其他采取乐观立场的公司包括 TD Cowen、Scotiabank、Raymond James 和 Piper Sandler，它们在审查结果后均提高了价格目标。怀疑论在某些角落依然存在。 DA戴维森维持中性建议，将目标从 310 美元上调至 375 美元，同时观察到强劲的运营业绩“很好地反映在当前估值中”。 Alphabet 预计 2026 年的资本支出约为 185-190B 美元，预计 2027 年还会增加。摩根大通强调，提高投资水平对于履行积压的云承诺至关重要，市场参与者将仔细审查这些承诺转化为已确认收入的速度。硬件组件也变得越来越重要。 DA戴维森观察到，对云企业客户的 TPU 销售推动了积压订单的大幅增长，尽管这些安排的盈利状况仍有待评估。 Alphabet 还宣布将季度股息从 0.21 美元上调至 0.22 美元，支付日期为 6 月 15 日。该股维持 383.39 美元的 52 周高位，目前距离超越 Nvidia 成为全球最有价值公司的位置不远了，市值为 4.64 万亿美元。 B.梅茨勒塞尔。 Sohn & Co. AG 在第四季度将 Alphabet 持仓量扩大了 16.5%，达到 322,820 股，价值约 1.013 亿美元，成为该机构第 22 大投资组合持股。