首席执行官大胆透露人工智能和芯片业务后，亚马逊 (AMZN) 股价飙升 5.6%

亚马逊首席执行官安迪·贾西（Andy Jassy）在与股东的年度沟通中直接面对了怀疑者。周四发布的声明对主要科技公司在人工智能基础设施上超支的说法提出了质疑，投资者注意到了这一点。 Amazon.com, Inc., AMZN 周四，AMZN 股价上涨 5.6%，收于 233.65 美元。这是该股自 2025 年 10 月 31 日以来最强劲的单日表现，当时该股飙升 9.58%。这一表现也使其在道琼斯指数中名列前茅。虽然 Jassy 的演讲涉及了众多主题，但有两个收入数字引起了特别关注：150 亿美元和 200 亿美元。根据第一季度数据，亚马逊网络服务的人工智能产品年化收入超过 150 亿美元。这标志着亚马逊首次披露该细分市场的具体数字。相比之下，微软在 1 月份宣布，其人工智能业务在 2024 年底的年化运行率已超过 130 亿美元。虽然这些指标并不完全具有可比性（运行率计算因时间而异），但两者都表明领先云提供商的人工智能基础设施投资正在产生有形收入。该公司规划了 2026 年 2000 亿美元的资本支出，其中大部分分配给人工智能数据中心基础设施。今年早些时候，这一巨额资金引起了一些股东的担忧。贾西直接解决了这些担忧。 “我们不会凭直觉进行投资，”他表示。他解释说，AWS 2026 年资本支出的很大一部分已经得到了客户协议的支持，其中大部分支出预计将在 2027 年和 2028 年产生回报。“在我们预计 2026 年支出的 AWS 资本支出中，其中大部分将在 2027 年至 2028 年货币化，我们已经得到了客户对其中很大一部分的承诺，”Jassy 写道。 Zacks Investment Management 首席市场策略师 Brian Mulberry 表示，人工智能运行率数据“有力地证明了 AWS 正在成功地将人工智能热潮转化为真正的高增长收入。” 2000亿美元的投资蓝图超出了微软和Alphabet同期的支出计划。贾西通信中的另一个重大启示涉及半导体。亚马逊的内部芯片业务（包括 Trainium AI 处理器、Graviton 芯片和 Nitro 网络组件）已实现年收入超过 200 亿美元。这比第四季度收益 100 亿美元的数字翻了一番，显示出在短时间内的快速扩张。 Jassy 扩展了这一潜力，表示如果亚马逊向外部买家销售这些半导体，该业务每年可以独立产生 500 亿美元的收入。他表示：“我们的芯片需求量很大，未来我们很可能会将成架的芯片出售给第三方。”如果这一点成为现实，亚马逊将在人工智能半导体领域直接与英伟达和博通竞争。 Broadcom 的 AI 芯片部门预计仅本季度就将产生约 107 亿美元的收入。 Broadcom 的估值目前为 1.66 万亿美元，主要由其半导体业务推动。亚马逊已经开始与 OpenAI 进行讨论。这家电子商务巨头承诺向 ChatGPT 开发商投资 500 亿美元，作为协议的一部分，OpenAI 同意购买数十亿美元的亚马逊人工智能处理器。贾西将芯片业务描述为未来的“亚马逊新支柱”。亚马逊目前的市值约为 2.38 万亿美元。