分析师预测：KTOS 评级升级至有利评级后将大幅上涨

周一，杰富瑞 (Jefferies) 将 Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) 的评级从“持有”上调至“买入”，强调了价值 140 亿美元的巨大机遇，并加速了该公司无人机和导弹产品组合的生产。 Kratos Defense & Security Solutions, Inc. 的 KTOS 分析师 Sheila Kahyaoglu 维持其 85 美元的价格目标，这表明较当前交易水平有约 26% 的上涨空间。她预测 2026 年销售额将增长 28%，总收入达到 17 亿美元，2027 年将再增长 20%，达到 21 亿美元。评级上调之际，Kratos 股价今年迄今下跌 11%，杰富瑞认为，这对于过去 12 个月飙升 142% 的股票来说是一个极具吸引力的入场机会。 Valkyrie 平台是 Kratos 的协作战斗机，旨在与 F-35 等有人驾驶战斗机协同作战，是关键的增长催化剂。该自主系统正在与美国海军陆战队、美国空军和盟国一起进入大批量生产阶段，杰富瑞预计这将提高盈利能力。卡希奥格鲁强调，导弹相关需求是另一个重要的增长动力。克雷托斯生产固体火箭发动机和高超音速武器系统的零部件，这些领域在乌克兰冲突爆发后经历了全球军事投资的增加。 Jefferies 强调了 Kratos KGS 领域价值 140 亿美元的机会，其中包括 Prometheus 和 Hypersonics 合同。该投资公司预计，到 2028 年，这些举措可能会带来超过 30% 的复合年增长率。在乐观的情况下，杰富瑞预计 2028 年收入将达到 37 亿美元，比基线预测高出 57%，同时 EBITDA 达到 5 亿美元，几乎是保守估计的两倍。 85 美元的目标估值是该公司 2028 年 EBITDA 基本预测的 53 倍，在看涨假设下，上行潜力可达 105 美元。过去 12 个月里，收入已经增长了 18.5%，分析师一致预计 2026 年全年将增长 23%。最近，Kratos 赢得了海军水面作战中心的黄莺固体火箭发动机和推力矢量控制喷嘴组件合同，潜在价值高达 4920 万美元。更广泛的分析师群体都对前景持乐观态度。目前，追踪 KTOS 的分析师中有 81% 给予买入评级，远高于标准普尔 500 指数成分股典型的 55%-65% 买入评级基准。共识价格目标集中在 119 美元左右，明显高于杰富瑞 (Jefferies) 85 美元的预期。克雷托斯同时与空中客车公司合作，为德国空军开发无人作战航空系统，计划于今年晚些时候进行首次试飞。目前，KTOS 的估值约为 2026 年预计收益的 87 倍——这一溢价估值倍数反映了投资者对自主军事平台持续扩张的信心。 Rocket Lab 最近获得了一项价值 1.9 亿美元的协议，将进行 20 次高超音速测试任务，并在 Kratos 的领导下作为国防部 MACH-TB 2.0 计划的分包商运营。