亿万富翁投资者对新兴竞争对手的警告导致 PLTR 股价直线下跌

周三，“大空头”的传奇投资者 Michael Burry 在 X 上发帖，公开挑战 Palantir 的市场地位，宣称该股可能被高估，同时强调 Anthropic 在企业人工智能领域日益增长的主导地位。在他发表讲话后，PLTR 股价在常规交易时间内下跌了约 6%。盘后交易显示出一些复苏，该股重拾买盘兴趣，回升至 141.18 美元。 Palantir Technologies Inc., PLTR Burry 此前透露，他将在 2025 年初做空 Palantir。他周三的评论升级了他的批评，重点关注竞争环境的根本性变化。 “Anthropic 正在吃 Palantir 的午餐，”Burry 说道。 “Anthropic 的 ARR 从 9B 美元大幅提升至 30B 美元，是因为 Anthropic 为企业提供了更简单、更便宜、直观的解决方案。”他的论点得到了 Ramp 数据的支持，并引用了经济学家 Ara Kharazian 2026 年 3 月的一项研究。分析显示，近 25% 的 Ramp 商业客户现在订阅了 Anthropic 服务——与 12 个月前的仅为 4% 相比，有了显着增长。 Burry 进一步强调，Anthropic 占据了增量企业 AI 支出的 73%，而更广泛的 AI 领域则呈现出零和特征，OpenAI 创下了有史以来最大幅度的月度用户跌幅。 Palantir 的预期市盈率徘徊在 115 倍左右，远高于其行业中位数 21 倍，并且远高于同类大型人工智能竞争对手。这种估值差异一直引发看跌论调。 Benchmark的李一富维持中立立场，给予持有评级。他的立场反映出人们的担忧，即当前的定价假定运营业绩完美无缺，从而导致增长减速的空间有限。罗森布拉特分析师约翰·麦克皮克持相反观点。他坚持买入建议和 200 美元的估值目标，并强调了即将到来的发展，例如“金顶”导弹防御计划。 McPeake 预计 Palantir 参与这份合同可能会在 2028 年之前带来数十亿美元的收入。美国银行的 Mariana Perez 也保留了她的买入立场，将此次抛售描述为对消息流的暂时反应。她强调 Palantir 在关键政府数据基础设施中作为可持续竞争护城河的牢固地位。目前分析师的共识为“适度买入”，其中包括 14 个买入评级、5 个持有评级和 2 个卖出评级。波动后的平均价格目标为 194.61 美元，表明较周三收盘价潜在上涨约 38%。 Palantir 在最新季度业绩中实现了 70% 的同比收入增长，尽管估值存在争议，但乐观的投资者认为这一指标证明了该公司的基本业务实力。伯里并不是唯一著名的怀疑论者。去年 9 月，卖空者 Andrew Left 透露了自己在 Palantir 的空头头寸，并强调 Databricks 是一项卓越的另类投资。由于 Anthropic 仍然是私人控股，投资者缺乏直接机制来利用 Burry 的竞争论点——尽管 PLTR 的下行压力已被证明是切实可见的。 Maven 智能系统的正式命名代表了股东目前即将看到的更具体的近期积极催化剂之一。