随着 ETF 资金流出激增，比特币下跌：多头现在可以节省 7.4 万美元吗？

由于新的宏观担忧成为焦点，比特币已从上周高点 81,700 美元下跌超过 6%。

截至上次检查，比特币已经失去了 78,000 美元的关键支撑位，并随着整个市场清算的加速而走低。

与此同时，通过加密货币恐惧和贪婪指数追踪的加密货币市场情绪已较上周下降至28，在上周短暂回归中性水平后再次进入“恐惧”区域。

比特币价格为何下跌？

由于多种原因让交易者紧张不安，比特币再次面临压力。

由于多头未能守住 80,000 美元的心理支撑位，周末抛售加速。

现在，过度杠杆化的看涨交易者的强制抛售正在触发各交易所的自动卖单，导致比特币因买方流动性减弱而面临风险。

根据 CoinGlass 的数据，过去 24 小时内加密货币清算总额增长了 42%，达到近 6.61 亿美元。

24 小时加密货币清算。资料来源：Coinglass。

仅比特币头寸就造成了超过 1.82 亿美元的清算，其中超过 1.6 亿美元与多头交易相关，随着价格迅速下跌，多头交易被清空。

与此同时，在本月早些时候支持比特币复苏后，机构资金流也开始降温。

SoSoValue 编制的数据显示，美国现货比特币 ETF 上周录得超过 10 亿美元的净流出，结束了连续多周的持续流入。

有关 ETF 活动的报告还表明，基金在几个交易日内总共抛售了近 13,000 美元的 BTC，这表明机构积累放缓。

宏观经济的发展只会加剧人们的担忧。

近期美国通胀数据显示，消费者通胀升至3.8%，生产者价格上涨6%，强化了美联储可能维持高利率的时间长于此前预期的预期。

债券市场对这些数据反应迅速。

美国30年期国债收益率攀升至5.1%，10年期和2年期国债收益率分别升至4.6%和4.1%。

从历史上看，较高的收益率一直对比特币和其他投机资产构成压力，因为货币条件收紧会降低投资者的风险偏好。

与此同时，随着中东地缘政治紧张局势加剧，油价飙升。

布伦特原油价格攀升至每桶 113 美元左右，而西德克萨斯中质原油价格接近 110 美元，此前人们再次担心伊朗、以色列和美国可能出现的军事升级。

一些市场观察人士认为，原油价格的再度飙升加剧了通胀担忧，同时促使资本从比特币等高风险资产转向传统避险资产，包括黄金和短期美国国债。

随着美元指数重返101水平，比特币面临的压力也加剧。美元走强通常会收紧全球流动性状况，并往往会对加密货币造成压力。

比特币价格分析

根据 4 小时 BTC/USD 价格图表，比特币价格现已跌破所有三个主要短期指数移动平均线，这表明看跌势头已开始压倒本月早些时候使该资产突破 82,000 美元上方的复苏结构。

$BTC/USD 4 小时价格图表。资料来源：TradingView。

截至撰写本文时，比特币跌破 20 EMA 78,416 美元、50 EMA 79,274 美元和 100 EMA 79,208 美元后，交易价格接近 76,900 美元。

短期内失去所有三个水平削弱了短期市场结构，并使卖方重新掌控局面。

与此同时，在比特币在最近的抛售期间短暂跌破 77,833 美元附近的 200 EMA 后，其支撑位也开始失去支撑。

交易者经常密切关注 200 EMA，因为持续低于该水平的交易可能表明看涨势头在较长的时间框架内消退。

相对强弱指数（RSI）也继续下滑。

在 4 小时图表上，RSI 已跌至 32 左右，接近超卖区域，而本月初比特币涨向 82,000 美元期间仍处于超买附近。

RSI 水平下降以及价格走势下降通常表明购买动力疲弱。

与此同时，该指标尚未显示出强烈的看涨背离，这表明在出现有意义的缓解反弹之前，卖家可能仍有空间压低价格。

在最近的下跌过程中，成交量也有所增加，特别是在接近 78,000 美元下方的大红蜡烛周围。

在支撑位崩溃期间，卖方交易量的增加通常预示着恐慌驱动的退出和强制平仓，而不是受控的获利了结。

从价格结构的角度来看，比特币现在有重新回到 76,000 美元区域的风险，该区域在最新的清算级联期间充当了临时盘中支撑。

如果未能守住，交易员可能会开始关注 74,000 美元