波音 (BA) 股票：为何花旗将近期下跌视为战略切入点

波音 (BA) 股票周五开盘价为 219.18 美元，略高于 200 日移动平均线 218.62 美元，因为分析师越来越关注这家航空航天巨头的国防业务。波音公司、BA 花旗分析师本周将波音价格目标从 256 美元上调至 260 美元，同时重申买入建议。该公司将最近的航空航天和国防部门的疲软描述为一个引人注目的买入窗口，并强调波音公司加强国防业务是复苏叙述的核心。第一季度的业绩支持了这一论点。波音国防、太空与安全部门季度收入达 76 亿美元，同比增长 21%。部门营业利润从上年同期的 1.55 亿美元增至 2.33 亿美元，而积压订单达到 860 亿美元的历史新高，其中国际客户占未来订单的 27%。第一季度综合收入总计 222.2 亿美元，年增长率为 14%，超过华尔街 221.5 亿美元的预测。每股亏损 0.20 美元，明显高于市场普遍预期的 -0.68 美元，为乐观的投资者提供了切实的改善证据。波音公司的积压订单总额扩大到前所未有的 6950 亿美元。然而，商业航空领域继续面临阻力。波音公司 GAAP 每股亏损 11 美分，777X 认证过程遇到了意想不到的技术难题，“热刹车”成为比最初预期更严重的问题。这一事态发展给股价带来压力，并重新引发了人们对公司顺利执行能力的质疑。除了季度业绩外，波音公司于 4 月份与美国战争部达成了一项为期七年的协议，将爱国者导弹防御系统中使用的 PAC-3 导引头的制造产量提高两倍。自 2024 年以来，波音已投资超过 2 亿美元用于扩大阿拉巴马州亨茨维尔工厂的生产能力。拟议的 2026 财年国防预算专门拨款 25 亿美元用于导弹和弹药制造，维持了有利的政府支出趋势。 2025 年 3 月，波音公司获得了 F-47 的工程和制造开发合同，F-47 是空军的下一代制空平台，被宣传为地球上第一架第六代战斗机。该计划为国防部门提供了至关重要的长期收入基础。作为扩大的中美贸易谈判的一部分，中国批准了对波音公司 200 架飞机的采购，有效地重新开放了此前陷入停滞的市场。尽管一些市场参与者预计订单量将会增加，可能会限制短期的上涨空间，但该协议仍然提高了未来需求的清晰度。在机构方面，Connors Investor Services 在第四季度建立了价值约 1046 万美元的新头寸。 AXA S.A. 将其持股规模扩大了 1,200% 以上。目前，机构所有权约占流通股的 64.82%。根据 SEC 披露文件，董事 Bradley D. Tilden 于 5 月 20 日以每股 218.50 美元的价格收购了 1,370 股波音股票，总计 299,345 美元。华尔街的一致评级为“适度买入”，平均价格目标为 259.80 美元。