加密货币和金融市场欺骗完整指南

像加密货币这样的金融市场继续见证大型交易者或鲸鱼参与的各种操纵事件。加密货币市场中最受关注的操纵技术之一是欺骗。对于比特币（$BTC）等资产，这可能会影响交易者推断订单簿的方式。因此，了解欺骗对于任何参与现代加密行业的人来说都是至关重要的，特别是在算法策略和交易机器人获得更广泛关注的时候。

欺骗简介

欺骗是指一种市场操纵类型，交易者在没有任何执行意图的情况下下达大额卖出或买入订单。相应的订单旨在对目标资产的需求或供应产生错误的印象。因此，一旦交易者对此类订单做出反应，欺骗者就会取消这些订单，并从随后的价格变动中受益。就加密货币市场而言，欺骗行为非常引人注目，因为大多数交易所都会实时显示订单簿。因此，交易者密切关注订单簿以检测可能的阻力位和支撑位。

考虑到这一点，大订单的突然出现可能会对交易者的行为产生重大影响。例如，如果交易者看到大量买单低于资产的实际价格，他们就有可能开始相信强劲需求的存在。各自的看法可以暂时提高价格。一旦市场朝着欺骗者期望的方向发展，此类虚假订单就会消失。而加密货币交易主要是>加密资产交易中的欺骗行为

理解欺骗有助于了解现代加密生态系统的工作原理。大多数情况下，加密货币交易所利用自动化系统，考虑到每秒下达的大量订单。作为补充，交易算法机器人能够快速取消和下订单。典型的欺骗事件始于算法或交易者在订单簿上放置大额卖出或买入订单。

随后，第二步涉及其他认为该订单是真实订单的交易者的反应。因此，卖出订单使他们相信抛售压力上升，而买入订单则使他们相信强劲的需求。随后，市场情绪发生转变，价格朝着欺骗者期望的方向移动。因此，欺骗者最终会在订单填写之前取消订单。结果，欺骗者从价格变动中获利。此外，欺骗者可以在几分钟内多次重复相应的过程。

以比特币 ($BTC) 为例，如果顶级加密资产以 68,000 美元易手，并在 70,000 美元面临重大阻力，欺骗者可能会阻止交易者购买。在这方面，欺骗者可能会在阻力位附近下大额卖单。因此，许多交易者可能会放弃买入的想法，同时认为这些巨额卖出订单是真实存在的。

通过这种方式，欺骗者多次成功地将市场操纵到他们想要的方向。值得注意的是，这种欺骗可以在与同一基础资产相关的不同市场中发挥至关重要的作用。例如，衍生品领域的大额欺骗订单可能会影响同一资产的现货市场，反之亦然。

当欺骗的影响力减弱时

有时欺骗会变得更加危险。此时市场突然波动的可能性就会增加。假设交易者的目标是欺骗卖出作为关键阻力位。当零售市场因“害怕错过”（FOMO）而出现强劲反弹时，这种恶搞订单可以在突然的波动中迅速填补。这种情况对于欺骗者来说并不理想，因为进入该位置并不是他们的意图。类似地，闪崩或轧空也可以在几秒钟内完成甚至大的订单。

当现货市场驱动市场趋势时，欺骗行为就变得具有很高的风险。这种情况表明人们对直接收购标的资产的兴趣增加，并可能降低欺骗的效率。然而，这在很大程度上取决于具体的市场环境和其他几个因素。

恶搞违法吗？

在美国，恶搞是违法的。特别是，美国商品期货交易委员会（CFTC）负责监督商品和股票市场的欺骗行为。 2008 年金融危机后颁布的法律专门针对此类活动。 2010 年《多德弗兰克法案》第 747 条禁止欺骗。

监管机构在确定是否发生欺骗行为之前会评估许多因素。这考虑到了经常性的订单取消、订单下达背后的意图以及操纵交易活动模式。同样，英国金融行为监管局也负责此类监管。

监管机构实施打击欺骗和其他市场操纵活动的规则