Credo Technology (CRDO) 股票：华尔街支持以 7.5 亿美元收购 DustPhotonics

Credo Technology (CRDO) 本周三完成了对 DustPhotonics 的战略收购，将硅光子技术整合到其成熟的光学和铜连接业务中。 Credo Technology Group Holding Ltd, CRDO 在周三的盘前交易中，CRDO 股价为 220.32 美元，下跌 0.41%，但该股在过去 12 个月中已飙升 253%，仍接近 52 周高点 233.70 美元。该交易最初于 4 月份披露，涉及预付现金 7.5 亿美元以及约 92 万股普通股。其他财务细节并未公开。 DustPhotonics 专注于硅光子光子集成电路 (SiPho PIC) 解决方案。这些专业知识将 Credo 的光学连接范围扩展到 800G、1.6T 和 3.2T 近封装光学器件 (NPO) 和共封装光学器件 (CPO) 平台。合并后的技术组合现在涵盖 SerDes、数字信号处理、硅光子学以及电气和光学连接的全系统集成。这代表了高带宽数据中心基础设施的全面解决方案集。管理层表示，统一的产品阵容（包括 ZeroFlap 光收发器、光 DSP 和硅光子产品）旨在推动 2027 财年的扩张。该公司在过去 12 个月内实现了 226% 的收入增长，并保持了 67.83% 的毛利率。首席执行官比尔·布伦南 (Bill Brennan) 将交易完成描述为“一个重要的里程碑”，强调两个组织在创新优先事项和客户价值创造方面的一致性。合并后现任 Credo 硅光子学副总裁的 Ronnen Lovinger 指出，该技术组合解决了现代基础设施部署的关键带宽可扩展性和能效要求。分析师的情绪基本上是积极的。 Stifel 将其价格目标提高至 250 美元，同时维持买入立场，预计收入将超过 4.3 亿美元，非 GAAP 每股收益将达到 1.02 美元，这得益于多个超大规模客户积极的电缆部署势头。交易完成后，Jefferies 将目标提高至 225 美元，预测到 2027 财年光光学收入就可能超过 5 亿美元。Rothschild Redburn 发布了买入建议和 206 美元的目标价，强调 Credo 的基础 AEC 电缆业务是主要增长催化剂。 InvestingPro 的估值模型表明，该股目前的交易价格高于其计算出的公允价值估计——考虑到最近的大幅升值，这一考虑因素值得注意。除了 DustPhotonics 集成之外，Credo 还宣布与 Rebellions 建立合作伙伴关系，将 ZeroFlap AEC 电缆整合到 RebelPOD AI 集群平台中。该公司还计划出席台积电 2026 年技术研讨会系列，展示其内存解决方案组合。截至周三盘前交易，CRDO 的交易价格为 220.32 美元，受到三位分析师买入建议和 206 美元至 250 美元范围内的价格目标的支持。