加密货币的黑暗面膨胀至 750 亿美元，币安新研究揭露洗钱渠道拥挤

根据币安研究院的最新调查结果，非法加密货币交易量仍低于链上总交易量的 1%。然而，到 2025 年，滞留在区块链网络上的脏资金绝对价值已攀升至 750 亿美元以上。这一数字与 2024 年相比增长了 28%。尽管有所增加，但研究人员表示，这一增长反映了洗钱失败，而不是洗钱成功。自 2016 年以来，非法加密货币的链上积累稳步增长。每年，都有更多资金被困，因为犯罪分子无法成功将其转换为干净资产。整个生态系统的出口点受到越来越多的监控和限制。币安研究院指出，“了解您的交易”筛查会在入口点标记可疑钱包。了解你的客户要求将不良行为者拒之门外，从而使资金转换变得更加困难。稳定币发行人也已采取行动冻结与标记地址相关的余额。此外，执法机构现在直接从钱包中扣押资金。正如币安研究院在 X 上所说，“每一个出口都会被监视。链上记录是永久的。没有地方可以隐藏踪迹。”这种架构使得区块链网络在结构上对大规模洗钱活动怀有敌意。批评者曾经质疑的透明度反而成为了问责的工具。币安研究院：链上仍有 75B 美元非法加密货币，非法交易量低于 1% 币安研究院表示，非法加密货币交易量占链上总交易量的比例不到 1%。截至 2025 年，超过 750 亿美元的非法资金仍在链上，持续上升…… pic.twitter.com/aNNUuEVr82 — Wu Blockchain (@WuBlockchain) 2026 年 5 月 15 日 传统金融系统很少提供这种级别的交易可追溯性。在加密货币中，每一个动作都会留下永久的公开记录，调查人员可以跨钱包和时间进行追踪。加密货币混合器经常被认为是掩盖非法资金流动的工具。然而，它们的实际处理能力却讲述了一个不同的故事。币安研究院指出，Wasabi 和 CryptoMixer 等领先的混合器每天最多处理 1000 万美元。对于持有 10 亿美元被盗加密货币的犯罪分子来说，这种吞吐量造成了严重的问题。按照目前的混合器容量，仅尝试混淆就需要 100 多天。在此窗口期间，每笔交易都存在被监控系统标记的风险。仅凭时间线就使得混合器在大规模上变得不切实际。币安研究院还探讨了犯罪后非法资金往往流向的问题。超过 80% 的此类资金已经转移到下游钱包，通常距离原始地址一两跳。尽管如此，区块链账本仍然毫无例外地追踪每一跳。 “账本会记住每一跳。可追溯性并不仅仅停留在第一个钱包。它会无限期地追踪资金，”币安研究院指出。这意味着调查人员无需从源头抓获资金。无论涉及多少个钱包，他们都可以连续追踪移动情况。因此，执法者牢牢占据着结构性优势。