礼来公司 (LLY) 股价因 Foundayo 肝脏安全问题而下跌：你应该购买吗？

周一上午，礼来公司股价下跌约 3%，此前 Evercore ISI 分析师 Umer Raffat 发表评论，强调了 FDA 不良事件报告系统 (FAERS) 中与制药巨头 Foundayo 相关的肝衰竭事件，Foundayo 是该制药巨头最近推出的口服 GLP-1 药物。礼来公司 (Eli Lilly and Company)，LLY 报告的事件涉及一名 56 岁男子，可能发生在 4 月 15 日或之前。该文件于 4 月 30 日向 FDA 提交。LLY 在周一早盘交易中交易价格约为 934 美元，随后出现部分反弹。与此同时，竞争对手诺和诺德 (Novo Nordisk) (NVO) 的股价在披露后上涨了约 2%。拉法特强调，不应在没有背景的情况下审查这一个案。他观察到各种 GLP-1 药物均记录了肝衰竭事件，其中 Ozempic 显示 33 例，Wegovy 显示 15 例，Mounjaro 显示 30 例，Zepbound 显示 2 例。他表示，“LLY 有责任”确保对肝脏相关病例进行彻底、快速评估，以防止误解，特别是考虑到之前围绕其他口服 GLP-1 化合物（包括辉瑞公司开发的一种）的肝毒性问题。对此，莉莉及时做出了回应。该制药公司在认定该报告与 Foundayo 没有关系后拒绝了该报告。沃尔夫分析师亚历山大·哈蒙德支持礼来公司的评估。她将盘前反应描述为“过度”，并表示她将在市场疲软期间寻求买入机会。伯恩斯坦的克里斯蒂安·摩尔也表示同意。他认为，考虑到为 Foundayo 编制的大量临床试验数据，肝脏毒性信号不可能未被检测到，并同样表示他在股价下跌期间购买了股票。 Foundayo 的肝脏状况经过了多项研究的评估，包括 2,800 名参与者的 ACHIEVE-4 试验，该试验根据 FDA 的指令检查了肝脏安全性，没有发现任何安全问题。自上个月推出以来，Foundayo 已吸引了 20,000 名患者。一个重要因素是：其中 80% 的人对 GLP-1 疗法完全陌生，这表明口服制剂正在扩大潜在市场，而不是抢占注射产品的份额。与诺和诺德的口服 Wegovy 相比，Foundayo 具有便利性优势——它不需要空腹，从而简化了患者日常日程安排。礼来公司同时在扩大供应商意识和确保在主要药房网络中的地位方面取得了进展。尽管礼来公司上周公布了令人印象深刻的季度业绩，但该股还是出现了下跌。 Mounjaro 收入猛增 125% 至 86 亿美元，而 Zepbound 则增长 80% 至 41 亿美元。礼来公司在 GLP-1 药物类别中占据美国约 60% 的市场份额，这在一定程度上得到了头对头临床试验结果的支持，该结果表明与竞争对手药物相比，其减肥效果更佳。该制药公司在其整个开发流程中继续推进更多体重管理候选药物。