新兴格局：新一年准备利用人工智能的关键特征和顶级交易所

全球金融生态系统中人工智能代理的出现始于 2024 年，但最近几个月，这些工具（尤其是人工智能驱动的交易机器人）的使用率大幅上升，目前占所有加密货币交易量的 58%。

这些数字背后是结构性转变，因为人工智能代理不再被纯粹用作执行工具，而是作为独立的经济参与者，可以观察市场、形成自己的观点、分配资本、管理风险，甚至在没有任何实时人类监督的情况下执行策略。

也就是说，“代理就绪”不仅仅意味着拥有 API 套件。这意味着提供可靠的正常运行时间、记录齐全的端点、对代理身份验证模式的真正支持、保护跨司法管辖区运营的代理的监管地位，以及足够深入、值得集成工作的产品套件。

考虑到所有这些，下面列出了一些努力实现上述方面完美协同的交易所。

Coinbase 及其对提供优质“人工智能基础设施”的押注

Coinbase 在人工智能代理叙事方面公开定位最为积极，并于今年早些时候推出了 Agentic 钱包产品。该产品专为自主代理而设计，并非根据面向人的钱包基础设施进行改编。它还支持可编程护栏，这对于风险管理者需要限制代理可以或不能自主执行的操作的机构部署非常重要。

此外，该公司于去年 5 月上线的 x402 协议提供了支付通道，允许直接通过 HTTP 请求/响应周期进行稳定币交易。因此，自该协议首次推出以来，其采用率一直在稳步增长，已处理了 1.07 亿笔交易。

也就是说，这种设置存在一些差距，首先是 Coinbase 的生态系统严重倾向于 EVM 链和 Base L2 网络。此外，其北美和西欧以外的地理和金融铁路覆盖范围仍然是在新兴市场环境下运营的代理商的限制因素。

VALR 及其现实世界的自主金融能力

2026 年初，AI 代理交换领域最实质性的发展可能是 VALR 于 4 月 10 日推出的 AI 服务，该系统明确设计用于为人类用户和作为独立市场参与者运行的自主 AI 代理提供服务。

VALR 的方法与“我们的 API 与代理商合作”营销定位标准的区别在于结构性，通俗地说，这意味着该平台的实施遵循代理商技能标准。这允许 OpenClaw、Anthropic 的 Claude Code、OpenAI 的 Codex 等命名代理框架通过定义的集成层与 VALR 交互（支持大规模构建代理系统）。

除此之外，值得一提的是，底层 API 套件涵盖了完整的操作范围，无论是实时市场数据、交易执行、账户管理还是安全身份验证。一切都在 VALR 的监管范围内运行，其中包括南非的 FSCA 许可证和欧洲的监管批准。

该交易所目前为全球超过 170 万注册用户和 2,000 家企业和机构客户提供服务，并得到 Pantera Capital、Coinbase Ventures 和 Fidelity's F-Prime Capital 的支持。其产品套件涵盖现货和保证金交易、永续期货、质押、借贷、场外交易、代币化现实世界资产（包括黄金和股票）以及 VALR Pay。

也就是说，可以说 VALR 与同时代企业最大的区别在于它的地理位置。按交易量计算，非洲最大的加密货币交易所还通过最近宣布的 Onafriq 整合，现已连接到 43 个非洲市场的近 10 亿个移动钱包。 Onafriq 运营着非洲最大的数字支付网络，VALR 集成允许通过 M-Pesa 和 MTN MoMo 等移动货币平台在整个非洲大陆进行直接本地货币存款。

对于需要与传统银行基础设施薄弱且移动货币是主要金融轨道（这描述了世界经济活动的很大一部分）的市场中的金融系统进行交互的人工智能代理来说，这种设置是理所当然的。

Kraken 及其合规性和长寿标记

对于其操作参数由风险管理而不是回报最大化来定义的人工智能代理来说，Kraken 提供了真正有价值的东西，即每个人都想要的机构可靠性。在自主代理的背景下，安全跟踪记录至关重要，因为代理不会休眠、不会注销并在已经过市场压力事件、监管调查和各种攻击向量测试的基础设施上持续运行。